дипломная работа

1.2 Современные методы оценки кредитоспособности заемщика

Кредитоспособность заемщика зависит от многих факторов, оценить и рассчитать каждый из которых непросто. Большая часть анализируемых на практике показателей кредитоспособности основана на данных за прошедший период или на какую-то отчетную дату, вместе тем все они подвержены искажающему влиянию инфляции. Сложность представляют выявление и количественная оценка некоторых факторов, таких, как моральный облик и репутация заемщика. Кроме того, применяется множество методов и подходов решения данной задачи, не исключающих друг друга, а дополняющих в комплексе и делающих оценку кредитоспособности заемщика более соответствующей реальности.

Рассмотрим классификацию подходов к оценке кредитоспособности заемщиков коммерческих банков, предложенную профессором И.В. Вишняковым О методах оценки кредитоспособности заемщика [Текст] / И.И. Казакова // Деньги и Кредит. - 2007. - № 6 (Табл. 1).

Согласно данной классификации, подходы к оценке кредитоспособности заемщиков можно разделить на классификационные модели и модели на основе комплексного анализа.

Таблица 1

Классификация моделей оценки кредитоспособности заемщиков профессора И.В. Вишнякова

1.2.1 Классификационные модели анализа кредитоспособности заемщика

Из классификационных моделей выделяют:

Прогнозные, которые позволяют дифференцировать заемщиков в зависимости от вероятности банкротства;

Рейтинговая оценка Ендовицкая Д.А., Бочарова И.В. Анализ и оценка кредитоспособности заемщика, [Текст]: учебное практическое пособие / Д.А. Ендовицкая. - М.: КНОРУС, 2005. - 272с. (общая сумма баллов) рассчитывается путем умножения значения показателя на его вес (коэффициент значимости) в интегральном показателе. В мировой практике при оценке кредитоспособности на основе системы финансовых коэффициентов применяются в основном следующие пять групп коэффициентов: ликвидности, оборачиваемости, финансового рычага, прибыльности обслуживания долга.

Американский ученый Э. Рид предложил следующую систему показателей, определяющих различные характеристики кредитоспособности предприятия: ликвидности, оборачиваемости, привлечения средств, прибыльности. Эта система позволяет прогнозировать своевременность совершения будущих платежей, ликвидность и реальность оборотных активов, оценить общее финансовое состояние фирмы и ее устойчивость, а также возможность определить границы снижения объема прибыли, в которых осуществляется погашение части фиксированных платежей.

Другая группа ученых (Дж. Шим, Дж. Сигел, Б. Нидлз, Г. Андерсон) предложила использовать группы показателей, характеризующих ликвидность, прибыльность, долгосрочную платежеспособность и показатели, основанные на рыночных критериях. В отличие от методики Э. Рида этот подход позволяет прогнозировать долгосрочную платежеспособность с учетом степени защищенности кредиторов от неуплаты процентов (коэффициента покрытия процента).

Этот подход позволяет охарактеризовать финансовое состояние заемщика основе синтезированного показателя-рейтинга, рассчитываемого в баллах, присваиваемых каждому значению коэффициента. В соответствии с баллами устанавливается класс организации: первоклассная, второклассная, третьеклассная или неплатежеспособная. Класс организации принимается банком во внимание при разработке шкалы процентных ставок, определении условий кредитования, установлении режима кредитования (форма кредита, размер и вид кредитной линии), оценке качества кредитного портфеля, анализе финансовой устойчивости банка.

Модификацией рейтинговой оценки является кредитный скоринг-технический прием Ендовицкая Д.А., Бочарова И.В. Анализ и оценка кредитоспособности заемщика, [Текст]: учебное практическое пособие / Д.А. Ендовицкая. - М.: КНОРУС, 2005. - 272с.; , предложенный в начале 40-х годов ХХ в. американским ученым Д. Дюраном для отбора заемщиков по потребительскому кредиту. Отличие кредитного скоринга заключается в том, в формуле рейтинговой оценки вместо значения показателя используется его частная балльная оценка. Для каждого показателя определятся несколько интервалов значений, каждому интервалу приписыется определенное количество баллов или определяется класс. Если полученный заемщиком рейтинг ниже значения, заранее установленного сотрудниками банка, то такому заемщику будет отказано в кредите, а если соответствует нормативам, то кредитная заявка будет удовлетворена.

Рейтинговая оценка позволяет прогнозировать своевременность совершения будущих платежей, ликвидность и реальность оборотных активов, оценить общее состояние фирмы и ее устойчивость, а также дает возможность определения границ снижения объема прибыли, в которых осуществляется погашение части фиксированных платежей.

Преимуществами рейтинговой модели являются простота (так как достаточно рассчитать финансовые коэффициенты и, принять во внимание коэффициенты их значимости, определить класс заемщика), возможность расчета оптимальных значений по частным показателям, способность ранжирования организаций по результатам, комплексный подход к оценке кредитоспособности (так как использует показатели, отражающие различные стороны деятельности организации).

Прогнозные модели Ендовицкая Д.А., Бочарова И.В. Анализ и оценка кредитоспособности заемщика, [Текст]: учебное практическое пособие / Д.А. Ендовицкая. - М.: КНОРУС, 2005. - 272с. , получаемые с помощью статистических методов, используются для оценки качества потенциальных заемщиков. При множественном дискриминантом анализе (МДА) используется дискриминантная функция (Z), учитывающая некоторые параметры (коэффициенты регрессии) и факторы, характеризующие финансовое состояние заемщика (в том числе финансовые коэффициенты). Коэффициенты регрессии рассчитываются в результате статистической обработки данных по выборке фирм, которые либо обанкротились, либо выжили в течение определенного времени. Если Z - оценка фирмы находится ближе к показателю средней фирмы-банкрота при условии продолжающегося ухудшения ее положения она обанкротится. Если менеджеры фирмы и банк предпримут усилия для устранения финансовых трудностей, то банкротство, возможно, не произойдет. Таким образом, Z-оценка является сигналом для предупреждения банкротства фирмы. Применение данной модели требует обширной репрезентативной выборки фирм по разным отраслями масштабам деятельности. Сложность заключается в том, что не всегда можно найти достаточное число обанкротившихся фирм внутри отрасли для расчета коэффициента регрессии.

Наиболее известными моделями МДА являются модели Альтмана и Чессера, включающие следующие показатели: отношение собственных оборотных средств к сумме активов; отношение реинвестируй прибыли к сумме активов; отношение рыночной стоимости акций к заемному капиталу; отношение объема продаж (выручки от реализации к сумме активов; отношение брутто-прибыли (прибыли до вычета процентов и налогов) к сумме активов.

При классификации кредитов возможно использование модели CART, что переводится как «классификационные и регрессионные деревья». Это непараметрическая ель, основные достоинства которой заключаются в возможности широкого применения, доступности для понимания и легкости вычислений, хотя при построении применяются сложные статистические методы. В «классификационном дереве» фирмы-заемщики расположены на определенной «ветви» в зависимости от значений выбранных финансовых коэффициентов; далее идет «разветвление» каждой из них в зависимости от следующих коэффициентов. Точность классификации при использовании данной модели -- около 90%. Пример «классификационного дерева» представлен в Прил. 1.

В дополнение к выделенным И.В. Вишняковым моделям необходимо добавить методику, широко используемую в отечественной практике -- методику на основе анализа денежных потоков.

Денежный поток Коробова Г.Г. Банковское дело [Текст]: учебник / Г.Г. Коробова. - М.: Экономист, 2005. - 751с. - это объем денежных средств, которые получает или выплачивает предприятие в течение отчетного или планируемого периода. денежный оборот предприятия складывается из движения денежных средств в связи с различными хозяйственными операциями, которые можно сгруппировать по их экономическому содержанию. Эта методика, в отличие от подхода, основанного на финансовых коэффициентах, позволяет использовать не данные об остатках по статьям активов и пассивов, а коэффициенты, определяемые по данным об оборотах ликвидных активов, запасах и краткосрочных долговых обязательствах, посредством расчета чистого сальдо различных поступлений и расходов денежных средств за определенный период. Разница между притоком и оттоком средств показывает величину общего чистого денежного потока. Кратковременное превышение оттока над притоком говорит о дефиците денежных средств (более низком рейтинге клиента). Систематическое превышение оттока над притоком средств характеризует клиента как некредитоспособного. Сложившаяся средняя величина общего денежного потока может устанавливаться в качестве предела выдачи новых кредитов, так как показывает размер средств с помощью которых клиент имеет возможность погашать долговые обязательства. На основе соотношения величины общего денежного потока и размера долговых обязательств клиента определяется его класс кредитоспособности. Анализ денежного потока позволяет сделать вывод о слабых сторонах управления предприятия. При решении вопроса о выдаче кредита на длительный срок анализ денежного потока проводится не только на основе данных за истекший период, но и основе прогнозных данных на планируемый период.

1.2.2 Модели оценки кредитоспособности, основанные на методах комплексного анализа

В рамках комплексных моделей анализа возможно сочетание количественных и качественных характеристик заемщика. К примеру, в практике банков США применяется правило «шести Си», в основе которого лежит использование шести базовых принципов кредитования, обозначенных словами, начинающимися с английской буквы «Си» (С): Character, Capacity, Cash, Collateral, Conditions, Control Коробова Г.Г. Банковское дело [Текст]: учебник / Г.Г. Коробова. - М.: Экономист, 2005. - 751с.; .

Характер заемщика (Character): ответственность, надежность, честность, порядочность и серьезность намерений клиента.

Способность заимствовать средства (Capacity): кредитный инспектор должен быть уверен в том, что клиент, испрашивающий кредит, имеет юридическое право подавать кредитную заявку и подписывать кредитный договор, т.е. в том, что руководитель или представитель компании (банка), обращающийся за кредитом, имеет соответствующие полномочия, предоставленные ему учредителями или советом директоров, на проведение переговоров и подписание кредитного договора от имени компании (банка).

Денежные средства (Cash): важным моментом любой кредитной заявки является определение возможности заемщика погасить кредит за средств, полученных от продажи или ликвидации активов, потока наличности или привлеченных ресурсов.

Обеспечение (Collateral): при оценке обеспечения по кредитной заявки необходимо установить, располагает ли заемщик достаточным капиталом или качественными активами для предоставления необходимого обеспечения по кредиту; необеспеченные кредиты предоставляются первоклассным заемщикам, имеющим квалифицированное руководство и отличную кредитную историю.

Условия (Conditions): кредитный инспектор должен знать, как идут дела у заемщика, каково положение, складывающееся в соответствующей отрасли, а также то, как изменение экономических и других условий в стране может повлиять на процесс погашения кредита.

Контроль (Control) сводится к выяснению, насколько изменение законодательства, правовой, экономической и политической обстановки может негативно повлиять на деятельность заемщика и его кредитоспособность.

Анализ кредитоспособности клиента в соответствии с основными принципами кредитования, содержащимися в методике «CAMPARI» Коробова Г.Г. Банковское дело [Текст]: учебник / Г.Г. Коробова. - М.: Экономист, 2005. - 751с.; , заключается в поочередном выделении из кредитной заявки и прилагаемых финансовых документов наиболее существенных факторов, определяющих деятельность клиента, в их оценке и уточнении после личной встречи с клиентом. Название CAMPARI образуется из начальных букв следующих слов: С (Character) -- репутация, характеристики клиента; А (Ability) -- способность к возврату кредита; М (Margin) -- доходность; Р (Purpose) -- целевое назначение кредита; A (Amount) -- размер кредита; R (Repayment) -- условия погашения; I (Insurance) - обеспечение, страхование риска непогашения кредита.

В Англии в руководстве по банковским услугам отмечается, что ключевым словом, в котором сосредоточены требования при даче ссуд заемщикам, является «PARTS» Коробова Г.Г. Банковское дело [Текст]: учебник / Г.Г. Коробова. - М.: Экономист, 2005. - 751с.; : P (Purpose) -- назначение, цель получения кредита; А (Amount) -- сумма, размер кредита; R (Repayment) -- оплата, возврат (долга и процентов); Т (Term) -- срок предоставления кредита; S (Security) -- обеспечение погашения кредита.

Комплексные методики оценки кредитоспособности заемщика применяются многими коммерческими банками, однако эти методики недостаточно теоретически проработаны и в них мало использован математический аппарат.

Основными недостатками системы отбора заемщиков коммерческими банками на сегодняшний день являются:

1. Субъективизм -- зачастую решения, принимаемые кредитными инспекторами, основаны только на интуиции и личном опыте;

2. Негибкость и нестабильность качество оценки являет случайной величиной, которую невозможно улучшить или ухудши и зависит от эмоционального состояния и предпочтений эксперта;

3. Отсутствие системы обучения, передачи знаний и повышения квалификации -- прежде чем стать высококвалифицированным специалистом, необходимо накопить определенный уровень знаний, основанный на приобретении достаточного опыта в данной сфере, а обучение кредитных аналитиков находится, как правило, на недостаточно высоком уровне вследствие отсутствия эффективных методик анализа и технологий обучения;

4. Ограничение числа рассматриваемых заявок, которое обусловлено ограниченными физическими ресурсами человека, в результате этого -- упущенная выгода от ограничения числа рассматриваемы заявок.

В последние годы определенное распространение получила методика, разработанная специалистами Ассоциации российских банков. По этой методике оценка деятельности заемщика и условий его кредитования предполагает анализ его кредитоспособности по следующим направлениям: «солидность» -- ответственность руководства, своевременность расчетов по ранее полученным кредитам; «способность» производство и реализация продукции, поддержание ее конкурентоспособности; «доходность» -- предпочтительность вложения средств в данного заемщика; «реальность» достижения результатов проекта; «обоснованность» запрашиваемой суммы кредита; «возвратность» за счет реализации материальных ценностей заемщика, если его проект не исполнится; «обеспеченность» кредита юридическими правами заемщика Ендовицкая Д.А., Бочарова И.В. Анализ и оценка кредитоспособности заемщика, [Текст]: учебное практическое пособие / Д.А. Ендовицкая. - М.: КНОРУС, 2005. - 272с. . Оценку последних четырех пунктов рекомендуется выполнять на основе анализа сгруппированных статей баланса по направлениям: прибыльность, ликвидность, оборачиваемость внеоборотных и оборотных активов, обеспеченность. Из каждой группы необходимо выбрать по одному показателю, наиболее характерному для анализируемой организации, и собрать по ним статистику. Недостатками методики являются невозможность ее использования для оценки кредитоспособности при длительном кредитовании и то, что не учитываются многие факторы риска, действие которых может сказаться через определенное время.

В большинстве случаев российские банки на практике для достоверной оценки финансового состояния заемщика применяют экспресс-методики анализа финансового состояния, а также анализ денежных потоков О методах оценки кредитоспособности заемщика [Текст] / И.И. Казакова // Деньги и Кредит. - 2007. - № 6 . При этом наряду с количественными показателями оценки кредитоспособности заемщиков банки уделяют внимание и качественным показателям, внешним и внутренним факторам, влияющим на бизнес. Главной проблемой при оценке финансового состояния является разработка нормативных значений для сравнения, так как существует разброс значений, вызванных отраслевой спецификой хозяйствующих субъектов, а приводимые в экономической литературе приемлемые нормативные уровни финансовых показателей рассчитаны без учета этого. Из-за отсутствия единой нормативной базы в отраслевом разрезе объективная оценка финансового состояния заемщика невозможна, так как нет сравнительных среднеотраслевых, минимально допустимых и наилучших для данной отрасли показателей.

В современных условиях коммерческие банки разрабатывают и используют собственные методики оценки кредитоспособности заемщиков с учетом интересов банка.

1.2.3 Оценка кредитоспособности на основе анализа делового риска

Практика показывает, что целесообразно выделить методику, основанную на анализе делового риска О методах оценки кредитоспособности заемщика [Текст] / И.И. Казакова // Деньги и Кредит. - 2007. - № 6 , часто описываемую в российской экономической литературе и использующую качественные факторы при оценке заемщика.

Деловой риск Коробова Г.Г. Банковское дело [Текст]: учебник / Г.Г. Коробова. - М.: Экономист, 2005. - 751с.; - риск, связанный с несвоевременным завершением кругооборота фондов и неэффективным использованием ресурсов (финансовых, технических, трудовых).

Методика оценки кредитоспособности на основе анализа делового риска еще находится в стадии разработки и не адаптирована к банковской практике так, как по финансовым коэффициентам. Значение показателей производственной деятельности (при обеспеченности информацией) и методики балльной оценки позволит дополнять оценку кредитоспособности на основе финансовых коэффициентов (см. пп. 1.2.4).

1.2.4 Оценка кредитоспособности банковских заемщиков на основе финансовых коэффициентов

Традиционной методикой анализа кредитоспособности заемщика является методика анализа на основе финансовых коэффициентов.

Финансовые коэффициенты предприятия принято объединять в следующие группы Коробова Г.Г. Банковское дело [Текст]: учебник / Г.Г. Коробова. - М.: Экономист, 2005. - 751с. :

1. Коэффициенты ликвидности;

2.Коэффициенты эффективности использования активов;

3. Коэффициенты финансового левеража;

4. Коэффициенты прибыльности (рентабельности).

Основой информации для расчета финансовых коэффициентов в банке являются:

1. Финансовая (бухгалтерская) отчетность предприятия;

2. Баланс отчет о прибылях и убытках;

3. Расшифровки предприятия о сроках дебиторской и кредиторской задолженности;

4. Плановые расчеты предприятия: бизнес-планы, технико-экономические обоснования для получения ссуды и др.

Ликвидность предприятия это способность своевременно погасить долговые обязательства.

Ликвидность предприятия характеризуется показателями ликвидности баланса в виде соотношения активов и платежных обязательств. По степени ликвидности активы предприятия принято объединять в такие группы:

1) быстрореализуемые активы - денежные средства и краткосрочные финансовые вложения из 2-го раздела баланса;

2) среднереализуемые активы - дебиторская задолженность сроком возникновения до 12 месяцев из 2-го раздела баланса;

3) медленнореализуемые активы - запасы и затраты из 2-го раздела баланса;

4) постоянные активы -- внеоборотные активы из его раздела баланса. Сюда же можно отнести и дебиторскую задолженность сроком возникновения свыше 12 месяцев из 2-го раздела баланса.

Нормативное значение коэффициента абсолютной (быстрой) ликвидности принято на уровне 0,2- 0,25 (или 20 - 25%), т.е. при нормальной платежеспособности предприятию считается достаточным иметь до 25% свободных денежных средств для расчетов по текущим долгам.

Нормативное значение коэффициента текущей ликвидности (промежуточный коэффициент) принято на уровне 0,7 - 0,8 (или 70 - 80%).

Нормативное значение коэффициента покрытия (общей ликвидности) принято на уровне 2,0 (или 200%).

Коэффициенту покрытия уделяется особое значение. Он выступает основой для признания структуры баланса неудовлетворительной (при оценке предприятия на степень его несостоятельности). В коммерческих банках коэффициент покрытия используется для оценки предела кредитования заемщика. Выдачу ссуд банк может прекратить при значении коэффициента, равном или меньше единицы. Это означает, что текущие обязательства нечем оплачивать.

Коэффициенты эффективности использования активов. Эффективность использования активов характеризуется показателями оборачиваемости. Наиболее распространенные из них:

1. Продолжительность одного оборота активов дней;

2. Число оборотов активов за период;

3. Коэффициент оборачиваемости активов.

Также рассчитывают коэффициенты:

1) финансового левеража (леверидже). Финансовый левераж количественно измеряется соотношением между заемным и собственным капиталом Коробова Г.Г. Банковское дело [Текст]: учебник / Г.Г. Коробова. - М.: Экономист, 2005. - 751с.; . Уровень финансового левеража прямо пропорционально влияет на степень финансового риска предприятия, его прибыль, а значит, и на финансовую устойчивость. Чем выше уровень финансового левеража, тем большие расходы несет предприятие по обслуживанию долгов, тем менее устойчивым считается предприятие.

Коэффициент финансового левеража ()

ЗК - заемный капитал;

СК- Собственный капитал.

Оптимальным считается соотношение на уровне единице. Чем значение ниже единице, тем меньше зависимость от чужих средств, тем меньше затраты по обслуживанию долга, тем лучше для предприятия.

2) коэффициент автономии (независимости):

ВБ - валюта банка.

Оптимальным считается соотношение на уровне 0,5. чем выше значение этого коэффициента, тем более финансово независимым считается предприятие. Как видно, оба коэффициента взаимосвязаны: чем выше, тем ниже, тем лучше для предприятия.

3) коэффициенты прибыльности (рентабельности). Эти коэффициенты применяются для общей характеристики использования всего капитала и рассматриваются как дополнительные к показателям вышеназванных групп коэффициентов. Для оценки кредитоспособности могут использоваться следующие показатели рентабельности.

Рентабельность единицы реализованной продукции (для узкоспециализированных предприятий), %:

Прибыль от реализации одного изделия

Р = _______________________________________________________________

Себестоимость этого изделия

Этот показатель имеет оптимальное значение на уровне 25% (при темпах инфляции не выше 5-7% в год).

Рентабельность всей реализованной продукции (при расширенном ассортименте производимой продукции, выполнения работ или оказание услуг), %:

Прибыль от реализации всей продукции

Р = __________________________________________________________

Себестоимость реализованной продукции

Данный показатель официально не имеет нормативного значения, но в некоторых источниках экономической литературы указывается стандартные цифры оптимальной рентабельности - 15%.

Рентабельность всех активов предприятия, %:

Прибыль отчетного года

Р = ___________________________________

Средняя сумма активов

Учитывая разные объемы предприятий, особенности технологии производства, нормативное значение по этому показателю не устанавливается.

Все показатели рентабельности характеризуют лучшую отдачу функционирующего капитала, если они в динамике возрастают. Поэтому в банковской практике необходимо использовать данные показатели (как и коэффициенты других групп) за несколько отчетных периодов или, по крайней мере, на две отчетные даты. Из трех коэффициентов рентабельности при оценке кредитоспособности чаще используют второй или третий, поскольку данных по рентабельности отдельных видов продукции не имеется в открытой информации.

Кредитование малого бизнеса Тульским отделением № 8604/0117 ОАО Сбербанка России

В настоящее время необходимо совершенствование методов анализа кредитоспособности...

II. Анализ кредитоспособности заёмщика III. Основные направления совершенствования методики по оценке кредитоспособности заемщика В первой главе рассмотрены различные методики оценки кредитоспособности заемщика...

Кредитоспособность заемщика и методы ее определения

1.1 Понятие кредитоспособности заемщика и основные показатели, используемые при ее оценке В настоящее время под влиянием законов, регулирующих рыночные отношения, формируется разветвленная сеть коммерческих банков...

Кредитоспособность заемщика и методы ее определения

Разнообразие определений кредитоспособности заемщика и сложность самой ее оценки обусловливают применение множества подходов к решению данной проблемы...

Методы оценки кредитоспособности клиентов коммерческого банка

Определение особенностей кредитования физических лиц в КБ "ПриватБанк"

Разнообразие определений кредитоспособности заемщика и сложность самой ее оценки обусловливают применение множества подходов к решению данной проблемы. Существуют разные способы оценки кредитоспособности...

Оценка кредитоспособности заемщика

В условиях рыночной экономики банковский кредит объективно необходим. Потребность в нем обусловлена действием экономических законов, наличием товарно-денежных отношений и государственной политикой...

Оценка кредитоспособности заемщика в банке на примере ОАО АКБ "Росбанк"

При кредитовании физических лиц характерны небольшие размеры ссуд, что порождает большой объем работы по их оформлению и достаточно дорогостоящая процедура оценки кредитоспособности относительно получаемой в результате прибыли...

Оценка кредитоспособности предприятия (на примере ООО "Транссклад")

Оценка кредитоспособности банковских заемщиков на основе финансовых коэффициентов Банковское дело. А. М. Тавасиев. Издательство: Дашков и Ко. 2011 г. - 656 стр....

Современные методы оценки кредитоспособности заемщика

Методы коэффициентов Табл.1 Основные показатели финансовой деятельности предприятия № Коэффициент Формула Содержание Норматив 1.1 К абсолютной ликвидности Активы быстрореализуемые (стр...

Современные методы оценки кредитоспособности заемщика

Эффективность методик оценки качества потенциальных заемщиков, применяемые коммерческим банками в процессе кредитного анализа

Для определения кредитоспособности заемщика проводиться количественный (оценка финансового состояния) и качественный анализ рисков . Цель проведения анализа рисков - определение возможности размера и условий предоставления кредита...

Кредитоспособность клиента коммерческого банка - способность заемщика полностью и в срок рассчитаться по своим долговым обязательствам (основному долгу и процентам). Уровень кредитоспособности клиента свидетельствует о степени индивидуального риска банка, связанного с выдачей конкретной ссуды конкретному заемщику.

Способы оценки:

1.Финансовые коэффициенты оценки кредитоспособности клиентов коммерческого банка. В мировой и российской банковской практике используются различные финансовые коэффициенты для оценки кредитоспособности заемщика. Их выбор определяется особенностями клиентуры банка, возможными причинами финансовых затруднений, кредитной политикой банка. Все используемые коэффициенты можно разбить на пять групп: коэффициенты ликвидности; коэффициенты эффективности, или оборачиваемости; коэффициенты финансового левеража; коэффициенты прибыльности; коэффициенты обслуживания долга.

Письмом ЦБ от 30.07.99 г. №223-Т анализ фин.состояния п/п – заемщика рекомендовано осуществлять в соот. с распоряжением федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве) №31-Р от 12.08.94. Согласно указанного документа система критериев для определения неудлетворительной структуры баланса неплатежеспособных п/п-ий базируется на следующих показателях: коэффициент текущей ликвидности и коэффициент обеспеченности собственными средствами.

Коэффициент текущей ликвидности (К1) характеризует общую обеспеченность п/п оборотными средствами для ведения хоз.деятельности и своевременного погашения срочных обязательств . Определяется по следующей формуле: К1 = II / (V – стр.640 – 650 – 660), где II, V – итоги соответствующих разделов баланса. (другими словами коэффициент показывает отношение оборотных средств к заемным)

Коэффициент обеспеченности собственными средствами (К2) характеризует наличие собственных ОбС у п/п, необходимых для его фин.устойчивости . К2 = (III - I) / II. Данный коэффициент – это соотношение собственных ОбС п/п и всех ОбС.

Основанием для признания структуры баланса неудовлетворительной, а п/п – неплатежеспособным является выполнение хотя бы одного из следующих условий: 1) К1 на конец отчетного периода имеет значение < 2; 2) К2 на конец отчетного периода имеет значение < 0,1.

2. Анализ денежного потока как способ оценки кредитоспособности заемщика. Анализ денежного потока – способ оценки кредитоспособности клиента коммерческого банка, в основе которого лежит использование фактических показателей, характеризующих оборотов средств у клиента в отчетном периоде. Анализ денежного потока заключается в сопоставлении оттока и притока средств у заемщика за период, соответствующий обычно сроку испрашиваемой ссуды. 3.Анализ делового риска как способ оценки кредитоспособности клиента. Деловой риск-это риск, связанный с тем, что кругооборот фондов заемщика может не завершиться в срок и с предполагаемым эффектом. Факторами делового риска являются различные причины, приводящие к прерывности или задержке кругооборота фондов на отдельных стадиях.

Применение новых банковских продуктов и услуг.

Новая банковская услуга – профессиональный интеллектуальный продукт, созданный на основе маркетинговых исследований потребностей рынка в целях реализации и извлечения прибыли. По экономическому содержанию нововведения в банковской сфере подразделяют на 2 вида: технологические и продуктовые. К технологическим инновациям относится прежде всего электронный перевод денежных средств. К продуктовым –новые банковские продукты, которые могут быть связаны как с новыми операциями и услугами, так и с традиционными.

Все новации можно разделить на 2 группы:

v сетевые, которые проходят только с помощью глобальных сетей;

v внесетевые, к которым относятся расчеты пластиковыми карточками через банкоматы, торговые терминалы и другие устройства.

К сетевымновациям можно отнести электронные расчеты через Интернет, информационные услуги и Интернет-трейдинг, а также обслуживание на дому посредством телефонной связи.

Информационное обслуживание включает в себя предоставление общей справочной информации финансового характера (курсы валют, ситуация на финансовом рынке), предоставление оперативной информации о состоянии счета клиента, а также возможность обмена с банком электронными сообщениями. Эти услуги не приносят банку непосредственной выгоды, однако позволяют клиенту экономить время, упрощают и повышают качество обслуживания, а также повышают привлекательность банка для клиентов. Интернет-трейдинг –это услуги, которые позволяют заключать различные сделки через Интернет.

Внесетевые новации.

Пластиковая карточка – это универсальное платежное средство, которое позволяет своему владельцу оплачивать товары и услуги безналичным путем, а также более безопасно хранить и перевозить свои денежные средства

Банковские пластиковые карты различаются по их назначению, по функциональным и техническим характеристикам. По назначению карты делятся на две укрупненные категории: кредитные; дебетовые.

Кредитная карта позволяет иметь владельцу постоянно возобновляемый кредит в банке-эмитенте, причем каждый банк-эмитент устанавливает собственные правила, регулирующие его взаимоотношения с клиентом.

Дебетовые карты можно назвать еще расчетными картами. Клиент вносит определенную сумму на свой счет в банке, с которого банк-эмитент перечисляет денежные средства для оплаты различных расходов.

По техническим характеристикам пластиковые карты делятся на: обыкновенные; магнитные; микропроцессорные.

Обыкновенная пластиковая карта - простая карта с фиксированной покупательной способностью, на ее лицевой стороне есть индекс (фамилия) изготовителя с его фирменным знаком, имя владельца и его идентификационный код, на обратной стороне может быть подпись владельца.

Магнитные карты с обратной стороны имеют магнитную полосу, которая способна хранить 100 байт информации. Перед выдачей такой карты владельцу на ее поверхности указывается: Ф.И.О. клиента, номер его банковского счета, срок годности карты, т. е. даты открытия и окончания срока действия карты.

Микропроцессорные карты - это карты со встроенной кремниевой микросхемой. Объем памяти таких карт в среднем не превышает 256 байт. Вместо магнитной полосы в них встроен микропроцессор, содержащий оперативную (для использования в процессе обработки) и постоянную (для хранения неизменяемых данных) память, а также внесена система безопасности данных. В память заложена информация о владельце карты, о его банковском счете, сведения о проведении со счетом клиента до 200 последних операций с использованием данной карты. Такие карты по своим техническим характеристикам делятся на следующие виды:

Обыкновенные карты памяти, в которых нет магнитной полосы, но встроена микросхема, содержащая память и устройство для записи или считывания информации. Наибольшее распространение в мире получили телефонные карты памяти. Эти карты применяются в контактном режиме, т. е. микросхема физически соприкасается с контактами считывающего устройства;

Смарт-карты – карты, содержащие микросхему с «компьютерной логикой». Она может обмениваться информацией с центральным компьютером, получать от банка необходимые сведения, хранить информацию о предыдущих сделках, производить платежи на ограниченную сумму без связи с эмитентом (карточка «заряжается» именно на эту сумму).

Наиболее распространенное приложение смарт-карт – их использование как «электронных» кошельков, или супер-смарт-карты (объединяют дебетовую и кредитную карты).

Супер-смарт-карты позволяют хранить в своей памяти определенную сумму, тратить которую можно уже без всякой авторизации, она необходима только тогда, когда «виртуальные» деньги закончились и карточку нужно «зарядить» новыми через терминалы типа банкоматов. Одна из самых известных в этой области фирм – фирма Mondex. Электронные деньги из этого кошелька можно передавать по каналам связи, т. е. «быстрые» платежи возможны между субъектами, находящимися в разных уголках земного шара. Карточка Mondex – это пятикошельковая микропроцессорная карта, для зачисления на нее средств используются специальные устройства – совместимые телефоны. В качестве каналов для передачи денег служат обычные телефонные линии. Т. о., телефоны могут выдавать электронные деньги как своеобразные банкоматы. Эти системы позволят дать или взять деньги взаймы, если операция производится между двумя клиентами-пользователями. От традиционной карточки карточка Mondex отличается наличием специального футляра, который внешне похож на микрокалькулятор-книжку. Футляр устроен так, что с одной стороны находится гнездо для собственно карты, а с другой стороны дисплей и миниатюрная клавиатура. Каждая карточка имеет свой введенный пользователем пароль.

Факторинг (Переуступка б-ку неоплаченных долговых требований, возникающих между контрагентами в процессе реализации прод-ции, вып-я работ, оказания услуг. Явл. разновидностью торгово-комисс-ной операции, сочетающейся с кредитованием).

Лизинг (Предоставление на условиях аренды на долгосроч. период машин, оборуд-я, недвиж-ти и др. элем-тов основ-го кап-ла пр-ям-арендаторам. Участвуют 3 стороны: лизингодатель (собств-к имущ-ва - банк или лизингов. компания), лизингополучатель (пользователь имущ-ва), поставщик (продавец имущ-ва).

Федеральное государственное образовательное бюджетное учреждение

высшего профессионального образования

«Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации»

(Финуниверситет)

Кафедра «Банки и банковский менеджмент»

КУРСОВАЯ РАБОТА

«Методы оценки кредитоспособности клиентов коммерческого банка»

Студентка факультета «Финансы и кредит»

Научный руководитель: к.э.н., Калиниченко Н.П.

Москва 2013 г.

Введение

1.1 Понятие кредитоспособности

2 Эволюция представлений о критериях оценки кредитоспособности

3 Международная практика оценки финансового состояния заёмщика

Глава 2. Новые явления в оценке кредитоспособности заёмщика в российских коммерческих банках

3 Нейронная сеть как инструмент оценки кредитоспособности заёмщика

Заключение

Список литературы

Введение

Для современной системы экономики Российской Федерации банковское кредитование имеет большое значение. Оно позволяет предприятиям расширять производство и использовать дополнительные ресурсы для ускорения кругооборота продукта. Кредитование является основной составляющей деятельности банка, базисным источником инвестиций, способствует непрерывности и ускорению воспроизводственного процесса, укреплению экономической ситуации и способно занять центральное место в объеме банковских услуг, приносящих прибыль.

Однако в настоящее время возможности банковского кредитования в нашей стране ещё не полностью реализованы. У организаций и коммерческих банков нет достаточных возможностей для широкого использования кредитных услуг при развитии своей деятельности. Ни те, ни другие не могут игнорировать возникающие при совершении кредитных операций банковские риски. Банки подвергаются опасности заключить контракт с неплатёжеспособным заёмщиков и в результате понести значительные убытки, организации же, в свою очередь, не только не всегда могут вовремя выплатить ссуду и полагающиеся проценты, но и воспользоваться кредитом из-за низкой рентабельности производства, неверной оценки их кредитоспособности и потому более высокой ставки процента. И как следствие, несмотря на рост количества выданных кредитов коммерческими банками, и использования их как источника формирования основного капитала, они все же имеют низкий удельный вес.

Всё это обусловило выбор темы курсовой работы.

Нельзя не заметить и того, что при проведении активных операций коммерческие банки руководствуются нормами Банка России и внутренними, самостоятельно разрабатываемыми инструкциями и положениями, которые не лишены недостатков. Самостоятельно разработанный регламент коммерческих банков по расчету кредитоспособности, организации кредитования клиентов зачастую носит формальный характер, и находится в отрыве от теоретической базы и накопленного мирового и отечественного опыта в данной области.

Целью моей курсовой работы является изучение вопросов, связанных с построением и использованием процесса анализа кредитоспособности клиентов коммерческого банка, и возможных направлений её совершенствования в современных условиях.

Для достижения данной цели в работе рассматриваются тенденции развития оценки кредитоспособности заёмщика в российских коммерческих банках, эволюция представлений о критериях оценки кредитоспособности, а так же международная практика оценки финансового состояния заёмщика, к тому же проводится обзор новых методик в оценке кредитоспособности заёмщика.

Для написания работы мною была использована нормативно-правовые материалы, литература учебно-методического характера, материалы периодической печати, монографии.

1.1 Понятие кредитоспособности

В экономической литературе советского периода почти не встречается термин «кредитоспособность». Подобную ситуацию можно объяснить ограниченным использованием товарно-денежных отношений в течение большого промежутка времени, а также тем, что для кредитных отношений, которые в основном развивались в виде прямого банковского кредита, были свойственны не экономические, а административные методы управления, отличающиеся высоким уровнем централизации права принятия конечных решений. Это делало ненужным оценку кредитоспособности заемщика при решении вопросов о выдаче ссуды. Помимо этого, структурные сдвиги в финансовом положении предприятий, произошедшие по причине чрезмерных темпов индустриализации, привели к тому, что большинство предприятий с конца двадцатых годов превратились в не кредитоспособных заёмщиков. Долгое время кредитный механизм был ориентирован на кредитоемкость предприятий, что отражало средний уровень развития кредитного механизма страны в целом. Произошедшие в современной экономике изменения обратили внимание на потребность выяснения кредитоспособности клиента банка.

Специфика развития банковского сектора, особенно в России, играет ключевую роль для осознания процесса эволюции понятия «кредитоспособность», раскрытия экономического смысла, вкладываемого в него. Кредитоспособность может быть рассмотрена с разных точек зрения, зависит от преобладающих в тот или иной момент мировоззрений экономистов. Оценивая развитие тенденцию кредитных отношений в нашей стране можно сделать выводы о тесной взаимосвязи понятий кредитоспособность и развитие кредитных отношений.

Кредитоспособность клиента коммерческого банка - способность клиента полностью и в срок рассчитаться по своим долговым обязательствам (основному долгу и процентам).

В отличие от платежеспособности заемщика кредитоспособность не отмечает неисполнение обязательств за прошедший период или на конкретную дату, а предполагает способность к возврату заемных средств на ближайшую будущее. Уровень неплатежеспособности в прошлом является одним из формальных показателей, которые учитывают при оценивании кредитоспособности клиента. В случае, если заемщик имеет просроченную задолженность, а баланс ликвиден и достаточен размер собственного капитала, то разовая задержка платежей банку в прошлом не является основанием для заключения о некредитоспособности клиента. Надёжные и устойчивые клиенты не допустят длительных неплатежей банку, поставщикам, бюджету.

Уровень кредитоспособности клиента указывает на уровень индивидуального банковского риска, связанного с выдачей определенной ссуды определенному клиенту.

Отечественная и мировая банковская практика позволяет сделать акцент на следующих критериях кредитоспособности заемщика: характер клиента, способность заимствовать средства, способность заработать средства в ходе текущей деятельности для погашения долга (финансовые возможности), капитал, обеспечение кредита, условия, в которых совершается кредитная сделка, контроль (законодательная основа деятельности заемщика).

Качество залога и надежность поручения особенно важны при недостаточном денежном потоке у клиента банка.

К условиям, в которых совершается кредитная сделка, можно отнести текущую или прогнозируемую экономическую ситуацияю в стране, регионе и отрасли, политические факторы. Эти условия определяют степень внешнего риска банка и учитываются при решении вопроса о стандартах банка для оценки денежного потока, ликвидности баланса, достаточности капитала, уровня менеджмента заемщика.

1.2 Эволюция представлений о критериях оценки кредитоспособности

кредитоспособность заемщик коммерческий банк

Ростовщичество является фундаментом для зарождения кредитования как в отечественной, так и в зарубежной истории. Преобладающей отраслью экономики России было сельское хозяйство, где основным типом организации выступало помещичье имение, ведущим сословием - дворянство, и потому самым распространенным типом заемных отношений являлось кредитование помещиков и дворян под залог земель. При таких условиях основными условиями надежности заемщика выступали его имя, количество угодий, предоставляемых в залог, и количество душ в собственности.

На следующем этапе развития российской банковской системы в XVIII - первой половине XIX в банковской системе преобладала государственная собственность, а ведущая роль была отдана государственным(казенным) кредитным учреждениям.

В связи с недостаточностью частного кредитования рост процентных ставок у ростовщиков продолжался, а значит, нарастала и необходимость в организации кредитных учреждений. В 1754 г. были созданы Государственный банк для дворянства в Санкт-Петербурге и Москве при Сенате и Сенатской конторе, а также Банк для поправления дел купеческих при Санкт-Петербургском порту. Как оказалось впоследствии данные действие были предприняты лишь для защиты особой группы заемщиков -дворянства, для остального населения результатом ограничения процента явилось лишь удорожание кредита и усложнение условий получения кредита.

Таким образом, можно сказать, что итогом развития кредитных отношений до 1860 г. стало возникновение и упрочнение позиций основного, своеобразного типа заемщика - это был помещик, владелец поместья и крестьян. Исторически можно подтвердить, что основная масса услуг кредитования приходилась именно на данный тип заемщиков. И в результате качество ссуд значительно ухудшилось, поскольку при оценке кредитоспособности решающую роль играли не четкие и равные для всех критерии, а близость к власти и принадлежность к определённому кругу, сословию.

Затем, в 1860 г. был создан Государственный банк. Как записано в Уставе, утвержденном 31 мая 1860 г., создание данного банка было обусловлено необходимостью решения двух основных задач: банк был создан для решения двух важных задач: оживить торговый оборот и упрочить денежную кредитную систему. Итак, создание полноценного коммерческого кредитного учреждения было осуществлено в лице Государственного банка.

Учреждения малого кредитования активно развивались с середины XIX по начало XX века. Особенностью начального этапа становления учреждений мелкого кредита было то, что крестьяне были недостаточно грамотны и не могли заниматься этим самостоятельно, к тому же не был организован общий надзор за данной сферой. Как результат - отсутствие обеспечений и поручительств, частое переписывание кредита на новый срок, нецелевое использование заемных средств. Лишь после значение стало предаваться наличию обеспечения, а не оценке кредитоспособности заемщика.

Таким образом, можно сказать, что итогом развития кредитных отношений до 1817 г. стало возникновение перехода от кредитования по положению и связям к системе, основанной на анализе и оценке кредитоспособности клиента. Способность получить доход стала основной мерой кредитоспособности организации. Возможность расширить воспроизводство способствовала высвобождению средств из кругооборота и направлению их ликвидацию ссудных задолжностей. Деловая репутация и моральные качества кредитополучателя стали объектами пристального внимания.

Существенные преобразования в банковской системе страны произошли после 1917 года, в результате Октябрьской революции. Государственная монополия стала распространяться на банковское дело (Декрет «О национализации банков», который был принят в конце 1917), всем существовавшим частным банкам и банкирским конторам предстояло объединение с Государственным банком. Товарно-денежные отношения были подорваны и подвергнуты свертыванию, и это явилось причиной резкого сужения сферы расчетов и кредитов.

Советский период ознаменовался значительными изменениями в принципах кредитования. Не учитывались реальные потребности заемщиков в средствах и возможности возврата кредита, утверждаемые планы и сметы были основой кредитования организаций. Распространены была практика списывания в убытки не возращенных кредитов. Плановые показатели, значения которых были получены сверху, играли бОльшую роль при выдаче кредита, нежели действительное положение кредитополучателя, не учитывалась реальная кредитоспособность заемщика.

Таким образом, к началу XXI столетия реформы привели к становлению двухуровневой банковской системы. Коммерческие банки полностью самостоятельно осуществляют кредитование клиентов. Подчиняясь законам рыночных отношений, банки вынуждены разрабатывать способы оценки кредитования. Термин кредитоспособность вновь обретает значение.

В настоящее время место ключевого показателя кредитоспособности клиента стал его рейтинг. Рейтинг кредитоспособности (кредитный рейтинг) является универсальным значением, формирование которого производится на основе совокупности определенных критериев. Процесс определения кредитного рейтинга заключается в переводе значений серии показателей, присущих деятельности заемщика, к агрегированному значению одного показателя, определяющего уровень кредитоспособности. Появление рейтинга вызвано необходимостью цельного показателя, обладающего высокой степенью информативности при анализе кредитоспособности.

1.3 Международная практика оценки финансового состояния заёмщика

И в нашей стране и во всем мире существует множество методик оценки финансового положения клиента банка. Объем знаний, накопленных в данной области, весьма значителен. Нельзя отрицать, что и в современных условиях использование этих знаний не только возможно, но и необходимо, поскольку общие рекомендации по вопросам оценки кредитоспособности клиента коммерческого банка зачастую недостаточны и весьма формальны, и в каждой отдельной организации существуют собственные, субъективные методы оценки. Приведу примеры некоторых выработанных с годами методик оценки кредитоспособности заемщика.

Методика, используемая в некоторых австралийских банках.

Существуют четыре основные группы факторов, участвующих в расчете рейтинга:

1. финансовые коэффициенты, рассчитанные по бухгалтерской отчетности заемщика;

2. показатели денежного потока;

Оценка менеджмента заемщика;

Отраслевые особенности деятельности заемщика.

При определении рейтинга, в основном, используются 2-3 показателя в каждой группе. Внутренние рейтинговые шкалы многих банков приведены в соответствие со шкалами рейтинговых агентств «Moody , s» и «Standard & Poor"s», что позволило сравнить рейтинг различных заемщиков. Каждому значению рейтинга соответствует вероятность дефолта заемщика данного класса. Сопоставление данной вероятности и уровня возможного убытка по отдельным активным операциям позволяет с эффективностью управлять величиной кредитного риска.

Обобщенная методика американских банков.

В большинстве банков США при определении кредитоспособности заемщика учитываются нижеупомянутые факторы:

· анализ финансовой отчетности заемщика. Денежный поток заемщика, его способность в положенный срок отвечать по заемным обязательствам подвергаются тщательному рассмотрению;

· анализ отрасли деятельности заемщика. Экономические циклы в отрасли. Состояние отрасли в данный момент времени и прогнозные значения на период выдачи кредита;

· качество финансовой отчетности заемщика. В недалеком прошлом отчетность предприятия признавалась достоверной и надежной по результатам проведения аудиторской проверки. Однако освещение недавних корпоративных скандалов в США и странах Европы, связанных с искажением бухгалтерской информации, основательно подорвало доверие к институту анализа и аудита. Сейчас в мировом банковском и экономическом сообществе проводится активный поиск инструментов подтверждения и удостоверения надежности отчетности.

· наличие у кредитополучателя кредитного рейтинга, присвоенного рейтинговым агентством;

· оценка уровня менеджмента заемщика;

· размеры компании заемщика (сумма выручки и активов, капитализации по данным фондового рынка);

В практике американских банков часто применяется «правило пяти си», (свое название оно получило по первым буквам критериев отбора клиентов - они все обозначены словами, начинающимися на букву «си»):

· character (характер заемщика);

· capacity (финансовые возможности);

· capital (капитал);

· collateral (обеспечение);

· conditions (общие экономические условия).

Методика банков Франции.

Во Франции определение кредитоспособности заемщика состоит из трех блоков:

1)общая финансово-экономическая оценка предприятия;

2)прикладная оценка кредитоспособности, специфическая для каждого банка;

3)обращение в картотеку банка Франции.

В первом блоке подразумевается характер деятельности организации, особенностях ее работы, и сведения о факторах производства. Оставшиеся два блока специалисты изучают по следующим аспектам: трудовые ресурсы (образование, компетентность и опыт руководства, наличие преемников, частота перемещения менеджера по рабочим местам, структура персонала, размеры оплаты труда); производственные ресурсы (соотношение амортизации и амортизируемых основных средств, уровень инвестиций, степень износа оборудования); финансовые ресурсы; экономическая среда (текущая стадия жизненного цикла выпускаемой продукции, присутствует ли монополия производителя, уровень развития менеджмента и маркетинга).

Во втором блоке проводится формализованная оценка заемщика, базирующаяся на отчетных балансах и отчетах о прибылях и убытках. Так, «Credit Lione» использует следующие пять показателей:

К х = Валовый эксплуатационный доход: Добавленная стоимость;

К 2 = Финансовые расходы: Добавленная стоимость;

К 3 = Капиталовложения за год: Добавленная стоимость;

К 4 = Долгосрочные обязательства: Добавленная стоимость;

К 5 = Чистое сальдо наличности: Оборот,

где Добавленная стоимость = Выручка - Материальные затраты;

Валовой эксплуатационный доход = Добавленная стоимость - Затраты.

Данные расчета показателей впоследствии образуют их сумму с весовыми коэффициентами, значение которой и подразумевает результат второго блока анализа.

Обращение в картотеку позволяет банку получить предположения о характере будущего заемщика со стороны непредвзятого наблюдателя (Банка Франции) и больше узнать про кредитную историю заемщика.

Глава 2. Новые явления в оценке кредитоспособности заёмщика в российских коммерческих банках

2.1 Тенденции использования кредитного рейтинга как основного показателя кредитоспособности заемщика

Итак, основным из показателей, характеризующих кредитоспособность заемщика, является его кредитный рейтинг.

Кредитный рейтинг целесообразно рассматривать с нескольких ракурсов: кредитный рейтинг с точки зрения отечественных и западных органов пруденциального надзора (I); кредитный рейтинг с точки зрения отечественных и западных коммерческих банков (II). Существуют и другие подходы.

В настоящее время кредитные организации руководствуются Положением Центрального банка РФ от 26 марта 2004 г № 254-П «О порядке формирования резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности». Переход от теоретических постулатов к непосредственному использованию показателя кредитоспособности был обусловлен принятием именно этого документа. Например, одной из составляющих определения категории качества ссуды является финансовое положение заемщика. Независимо от того, что каждая кредитная организация самостоятельно определяет и утверждает перечень финансовых показателей и порядок их расчета, достоверность определения кредитного риска повышается за счет определения финансового состояния заемщика как хорошего, среднего или плохого, что позволяет определить его уровень риска с более высокой точностью.

В соответствии с Инструкцией № 1 нормативы кредитных рисков Н б, Н 7 и Н 9 обладают общим порядком расчетов: общая сумма требований к конкретному лицу (группе лиц) взвешивается по степени риска и соотносится с размером собственных средств банка. Очевидно, что нормативы устанавливаются по абсолютному, количественному признаку. Также при подобных расчетах не принимается во внимание финансовое положение заемщика, его кредитоспособность. Несмотря на то, что активы «взвешиваются по степени риска», такое взвешивание, не основано на оценке кредитоспособности предприятия.

При расчете норматива достаточности капитала H t капитал банка соотносится с активами, взвешенными по степени риска. В подобном случае мы заинтересованы в ссудах, выданных предприятиям и организациям. Причисление некоторых ссуд ко II и III группам риска обусловлено наличием гарантии Правительства РФ, залога драгоценных металлов в слитках; залога ценных бумаг субъектов Федерации и поручительства органов государственной власти субъектов Федерации. Большинство выданных кредитов относится к V, наиболее рисковой группе, и нет разницы между заемщиками с высоким и низким уровнем кредитоспособности.

Рассмотренные выше нормативы никак не отражают взаимосвязь между уровнем кредитоспособности заемщика и величиной кредитного риска. При расчете норматива достаточности капитала активы взвешиваются по степени риска, притом предоставленные сторонним организациям кредиты, чаще всего можно отнести к V группе риска. Дальнейшая классификация ссуд, исходя из кредитоспособности различных предприятий, не имеет практического значения, поскольку не способна оказать влияние на степень кредитного риска в целях расчета норматива достаточности капитала. В нормативах кредитных рисков оценивается абсолютное значение риска, не учитывается его природа. Организации с различным финансовым состоянием приравниваются одна к другой, несмотря на очевидные различия степени риска, возникающего при совершении кредитной сделки. Коммерческие банки при этом также испытывают определенные недостатки, поскольку, например, расчет норматива Н { косвенным образом ограничивает возможность банка к кредитованию реального сектора экономики.

Таким образом, в отечественной банковской практике сложилась следующая ситуация. С одной стороны, коммерческие банки вынуждены рассчитывать показатели и нормативы кредитных рисков в соответствии с требованиями Банка России. Данные показатели, не в состоянии выступать продуктивным инструментом управления кредитными рисками, поскольку не только не учитывают объективно сложившиеся различия в деятельности заемщиков, но и не способны определить уровень риска на ближайшую перспективу. С другой стороны, потребность в ежедневном мониторинге кредитных рисков заставляет банки разрабатывать собственные расчетные методики. Это усложняет работу банка, увеличивая документооборот и временные затраты.

2.2 Алгоритм присвоения кредитного рейтинга заёмщику

Как отмечалось ранее, присвоение кредитного рейтинга в большинстве случаев представляет собой субъективный процесс, не только основанный на математических расчетах, но и проходящий с учетом человеческого фактора. Представляется, что основные проблемы заключаются в высокой вероятности неверной оценки заемщика, что может привести как к искажению степени принимаемого риска по кредитным операциям, так и к неадекватности процентной политики по размещаемым ресурсам.

Присвоение кредитного рейтинга состоит в переходе от совокупности показателей к единственному значению - рейтингу. Существуют три основных подхода к определению кредитного рейтинга: статистические методы расчета, ограниченная экспертная оценка и непосредственная экспертная оценка. Модели непосредственной экспертной оценки обычно являются ноу-хау ее разработчиков, а последовательность действий не поддается описанию и определяется квалификацией конкретного кредитного работника. Данный метод достаточно дорогостоящий и используется в основном ведущими мировыми рейтинговыми агентствами.

Определение кредитного рейтинга по результатам статистических расчетов применяется при оценке количественных показателей деятельности заемщика. Модели ограниченной экспертной оценки базируются на применении статистических методов с последующей корректировкой на основе неких качественных параметров.

Количественными показателями являются данные бухгалтерской отчетности заемщика, а качественными факторами признаются макроэкономическая ситуация, отраслевые особенности, положение заемщика на рынке, оценка менеджмента и т.д. Кредитные рейтинги рассчитываются по количественным показателям с использованием методов статистики. Затем значение рейтинга дополнительно модифицируется с учетом качественных факторов.

Наиболее востребованным методом присвоения кредитного рейтинга, исходя из количественных показателей деятельности заемщика, до недавнего времени была балльная оценка показателей, основанная на расчете линейной зависимости между коэффициентами, формирующими рейтинг. Этапы такой оценки:

1)расчет показателей, участвующих в кредитном рейтинге;

2)установление шкалы «классности» показателя на основе его значения;

3)распределение весов между показателями;

Рассмотрим методику расчета данных показателей на примере ОАО «Лукойл» (расчеты выполнены по данным из Приложения 1, Приложения 2).

Коэффициенты ликвидности

1.Текущая ликвидность

2.Быстрая ликвидность

3. Абсолютная ликвидность

Коэффициенты оборачиваемости

1. Оборачиваемость дебиторской задолженности

2. Оборачиваемость активов

3. Оборачиваемость основного капитала

Прибыльность

1. Рентабельность активов

2. Рентабельность капитала

=

Анализ коэффициентов обслуживания долга

Коэффициент покрытия %

Анализ финансового левериджа

Сравнивая основные показатели компании ООО «ЛУКОЙЛ» за 2012 отчетный год с предыдущим 2011 годом, можно заметить первый положительный фактор - текущая ликвидность выросла с 3,84 до 3,95. Увеличение ликвидности является положительным фактором с учетом подачи заявки на кредит, так как в случае срочной выплаты ООО «ЛУКОЙЛ» будет способен осуществить выплаты в кратчайшие сроки. Если сравнить показатели ООО «ЛУКОЙЛ» с показателями по отрасли, то рентабельность активов компании Лукойл составляет 11,49%, а рентабельность активов в целом по отрасли 3,51%. Рентабельность капитала составляет 15,63%, а по отрасли 5,52%. Быстрая ликвидность составляет 1,3%, в то время как в целом по отрасли она равна 0,51%. Этот фактор также является положительным, поскольку Лукойл способен осуществить выплаты по кредиту быстрее, нежели его конкуренты, что является преимуществом в выдаче кредита. Текущая ликвидность также выше текущей ликвидности по отрасли (1,95% против 0,66%). Коэффициент покрытия процентов составляет 139,95, в то время как по отрасли значение равно 321,45. Это среднеуровневый показатель для компании, прибыли компании будет достаточно для покрытия процентов по долгам, особенно с учетом того что у Лукойла Debt-to-assets=25,03%, то есть долг компании составляет 25% от структуры капитала ООО «ЛУКОЙЛ». Коэффициент финансовой независимости составляет 9,04 против 13,73, что тоже является положительной чертой для компании.

Таким образом, на основе полученных данных по результатам проведенного мною финансового анализа, можно присвоить ОАО «Лукойла» 1 (высшую) категорию качества. Это означает отсутствие кредитного риска (то есть вероятность финансовых потерь, в случае невыполнения своих обязательств минимальна или равна 0).

В долгосрочной перспективе отсутствуют какие-либо негативные тенденции, способные повлиять на финансовую устойчивость ОАО «Лукойл».

2.3
Нейронная сеть как инструмент оценки кредитоспособности заёмщика

На современном этапе в мире идёт активное развитие новой прикладной области математики, специализирующейся на искусственных нейронных сетях (НС). Растущий интерес к НС объясняется их успешным применением в различных областях деятельности при решении задач классификации и прогнозирования. Нейронные сети становятся незаменимыми при решении сложнейших многомерных задач, поскольку обладают такими характеристиками, как способность нелинейного моделирования и относительная простота реализации.

Нейронная сеть представляет собой многослойную сетевую структуру, состоящую из однотипных элементов - нейронов, имитирующих работу головного мозга человека. Нейроны, связанные между собой сложной топологией межсоединений, группируются в слои, из которых выделяются входной и выходной слои. В нейронных сетях, применяемых для анализа и прогнозирования кредитоспособности, нейроны входного слоя воспринимают информацию о финансовых показателях предприятия, а выходной слой сигнализирует о возможной реакции на эту ситуацию. Сначала нейронная сеть проходит специальный этап настройки - обучение. Как правило, сети предъявляется большое количество заранее подготовленных примеров, для каждого из которых известна требуемая реакция в виде присвоения того или иного значения рейтинга. После определенного периода обучения сеть достигает состояния, в котором с высокой долей точности возможно присвоение предприятию рейтинга кредитоспособности.

Достаточно долго основная область применения нейронных сетей заключалась в военно-промышленном комплексе. Но наличие широких возможностей решения банковских и финансовых проблем привело к переквалификации ряда крупных разработчиков НС на созданием систем, созданных специально для решения банковских задач. Касательно банковской сферы выделяются следующие базовые типы задач, решаемые с помощью НС:

· Прогнозирование временных рядов (курсов валют, акций и т.д.);

· Исследование и выявление отклонений в поведении объекта (обнаружение злоупотреблений в сфере пластиковых карт);

· Распознавание подписи клиента;

· Классификация кредитополучателей в зависимости от уровня кредитного риска.

Присвоение кредитного рейтинга состоит в переходе от серии показателей, в большинстве своем финансовых, к одному преобразованному значению - рейтингу. Чаще всего подобный переход осуществляется при помощи уравнения линейной зависимости. При этом веса показателей, участвующих в расчете рейтинга, устанавливает каждый банка индивидуально. В итоге результаты анализа подвергаются искажению, что чрезвычайно рискованно. Именно недостаточность возможностей традиционных инструментов статистики и неплохие результаты, полученные в данной сфере при помощи НС, способствуют распространению нового метода оценки кредитоспособности заемщика.

Однако в России данный метод пока не получил распространения, хотя в мировой практике при определении кредитного риска заемщика - физического лица используется достаточно широко.

В основном, НС применяется, если не ясен точный тип связи между известными значениями входа и неизвестными выхода. Особенностью НС является то, что зависимость между входными и выходными значениями устанавливается в процессе обучения сети. Для обучения НС применяют алгоритмы двух типов: управляемое (обучение с учителем) и неуправляемое (обучение без учителя). Для управляемого обучения сети нужно необходим подготовленный набор обучающих данных. Эти данные являются наборами входных данных и соответствующих им выходов. НС учится устанавливать связь между первыми и вторыми. Обычно обучающие данные берутся из исторических материалов. В качестве инструмента обучения может быть использован один из нескольких алгоритмов. Если сеть обучена хорошо, она приобретает способность формулировать определенную функцию, связывающую значения входных и выходных переменных, и впоследствии, когда значения выхода неизвестны, подобная НС позволяет их спрогнозировать.

Применительно к анализу кредитоспособности заемщика обучение НС происходит следующим образом: имеется совокупность предприятий с уже присвоенными кредитными рейтингами. Этим рейтингам соответствуют значения количественных и качественных показателей, содержащиеся в кредитном досье. В процессе наблюдений НС вычисляет вес каждого показателя, учитывающегося при расчете кредитного рейтинга. Полученные значения весов корректируются до тех пор, пока рассчитываемые с помощью этих весов кредитные рейтинги всей исходной совокупности заемщиков не совпадут с заданными значениями. В этом случае ошибка обучения будет сведена к нулю, а НС воспроизведет точный тип связи между показателями деятельности заемщика и его кредитным рейтингом.

Процесс решения задачи с помощью НС начинается со сбора данных для обучения. Обучающий набор данных представляет собой уже известную информацию, для которой указаны значения входящих и выходящих переменных. Выбор переменных, по крайней мере первоначальный, может осуществляться интуитивно. На первом этапе рассматривается вся совокупность переменных, которые способны оказывать влияние на результат. Затем это множество сокращается.

Высокие результаты работы НС объясняются следующими свойствами нейросети:

· Умение полностью обрабатывать информацию. Большая часть известных задач решается при помощи НС. Это достигается за счет ассоциативности сети, способности к классификации, обобщению и абстрагированию;

· Самоорганизация. В процессе работы НС самостоятельно или под воздействием внешней среды обучается решению разнообразных задач. Нейросеть формирует алгоритм своей деятельности, уточняя и усложняя его в течение времени;

· Обучаемость. В процессе обучения НС выявляет нелинейные зависимости между переменными, и на основе такого знания предлагает свои прогнозные значения;

· Параллельность обработки информации. Каждый нейрон формирует свой выход только на основе своих входов и собственного внутреннего состояния под воздействием некоторой функции активации.

Заключение

Несмотря на значительные позитивные качества, в настоящее время возможности банковского кредитования в нашей стране ещё не полностью реализованы. У организаций и коммерческих банков нет достаточных возможностей для широкого использования кредитных услуг при развитии своей деятельности. Ни те, ни другие не могут игнорировать возникающие при совершении кредитных операций банковские риски.

В то же время, методическое обеспечение российских коммерческих банков зачастую основано лишь на практике и понимании отдельного конкретного банка.

Кредитоспособность заемщика означает способность к совершению сделки по предоставлению стоимости на условиях возвратности, срочности и платности, или, иными словами, способность к совершению кредитной сделки. В процессе управления кредитным риском коммерческие банки пользуются совокупностью критериев и расчетных коэффициентов, рассмотрение и анализ которых позволяют сделать вывод об уровне кредитоспособности заемщика. В различных банках набор показателей, характеризующий положение заёмщика, неоднороден и меняется в процессе развития кредитных отношений.

В настоящее время место ключевого показателя кредитоспособности клиента стал его рейтинг. Рейтинг кредитоспособности (кредитный рейтинг) является универсальным значением, формирование которого производится на основе совокупности определенных критериев. Появление рейтинга вызвано необходимостью цельного показателя, обладающего высокой степенью информативности при анализе кредитоспособности.

В отечественной банковской практике сложилась следующая ситуация. С одной стороны, коммерческие банки вынуждены рассчитывать показатели и нормативы кредитных рисков в соответствии с требованиями Банка России. Данные показатели, не в состоянии выступать продуктивным инструментом управления кредитными рисками, поскольку не только не учитывают объективно сложившиеся различия в деятельности заемщиков, но и не способны определить уровень риска на ближайшую перспективу. С другой стороны, потребность в ежедневном мониторинге кредитных рисков заставляет банки разрабатывать собственные расчетные методики. Это усложняет работу банка, увеличивая документооборот и временные затраты.

Наиболее востребованным методом присвоения кредитного рейтинга, исходя из количественных показателей деятельности заемщика, до недавнего времени была балльная оценка показателей, основанная на расчете линейной зависимости между коэффициентами, формирующими рейтинг.

На современном этапе в мире идёт активное развитие новой прикладной области математики, специализирующейся на искусственных нейронных сетях (НС). Нейронные сети становятся незаменимыми при решении сложнейших многомерных задач, поскольку обладают такими характеристиками, как способность нелинейного моделирования и относительная простота реализации.

Однако в России данный метод пока не получил распространения, хотя в мировой практике используется достаточно широко.

Таким образом, в сфере методов оценки кредитоспособности клиентов коммерческого банка изучено и разработано ещё не всё, что оставляет широкое поле для исследований.

Список литературы

1. Российская Федерация. Центральный Банк. О порядке предоставления (размещения) кредитными организациями денежных средств и их возврата (погашения): положение от 31.08.1998 г. №54-П (с доп и изм.). - 2001. - С. 10

Банковское дело: современная система кредитования: учебное пособие / О.И. Лаврушин, О.Н. Афанасьева, С.Л. Корниенко; под. ред. засл. деят. науки РФ, докт. экон. наук., проф. О.И. Лаврушина. - 3-е изд., доп. - М.: КноРус, 2007. - 264 с.

Банковское дело: учебник для вузов / ред. Г.Н. Белоглазова, ред. Л.П. Кроливецкая. - 2-е изд. - СПб. [и др.]: Питер, 2009. - 400 с.

Банковское дело: учебник для вузов / ред. Е.Ф. Жуков, ред. Н.Д. Эриашвили. - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008. - 654 с.

Банковский менеджмент: учебник для вузов / ред. О.И. Лаврушин. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: КноРус, 2009. - 554 с.

Белоглазова Г.Н. Банковское дело. Организация деятельности коммерческого банка: учебник / Г.Н. Белоглазова, Л.П. Кроливецкая. - М.: Высш. образование, 2009. - 422 с. - (Университеты России)

Ендовицкий Д.А. Анализ и оценка кредитоспособности заемщика: учебно-практическое пособие / Д.А. Ендовицкий, И.В. Бочарова. - 2-е изд., стер. - М.: КноРус, 2008. - 264 с.

Жуков Е.Ф. Банковский менеджмент: учебник для вузов / Е.Ф. Жуков, Н.Д. Эриашвили, ред. Е.Ф. Жуков. - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2009. - 303 с. - Авт. указ. на обороте тит. л.

Кузнецова В.В. Банковское дело: практикум: учебное пособие для вузов / В. В. Кузнецова, О.И. Ларина. - М.: КноРус, 2007. - 260 с.

Тавасиев А.М. Банковское дело: управление кредитной организацией: учебное пособие / А.М. Тавасиев. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Дашков и К", 2009. - 639 с.

Досмамбетова Ф. Особенности оценки стоимости предприятия для конкретных целей // Банки Казахстана, 2010. - № 4. - С.25-27

Ендовицкий Д.А. Моделирование зависимости величины кредитных рисков от финансового положения организации / Д.А. Ендовицкий, К.В. Бахтин // Экономический анализ: теория и практика. - 2010. - N 4. - С. 2-7

Заболоцкая В.В. Методика оценки кредитоспособности предприятий малого бизнеса / В.В. Заболоцкая, А.А. Аристархов // Финансы и кредит. - 2009. - N 12. - С. 61-73. - Библиогр.: с. 73 (11 назв.)

Ковалев В.А. О кредитоспособности заемщика / В.А. Ковалев // Деньги и кредит. - 2008. - N 1. - С. 56-59

Полищук А.И. Комплексный подход к оценке кредитоспособности клиентов банка / А.И. Полищук // Бизнес и банки. - 17/ 6/2008. - N 22. - С. 1-5

Пурусов А. Что предпринять для снижения затрат на обслуживание кредитов / А. Пурусов // Финансовый директор. - 2010. - N 1. - С. 18-25

Соколова Н.А. Оценка кредитоспособности заемщика: что интересует банк / Н.А. Соколова // Бухгалтерский учет. - 2008. - N 11. - С. 58-63

Фролкина Т.Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности потенциального заемщика / Т.Н. Фролкина, Д.А. Ковалев // Финансовый бизнес. - 2009. - N 1. - С. 25-31. - Начало. Окончание: N 2. - С. 16-22

разрабатываются на основании положений ЦБ РФ. О том, как оценивается кредитоспособность клиентов в банках и для чего она нужна, читайте в нашей статье.

Для чего нужна оценка кредитоспособности клиентов банка?

Оценка кредитоспособности клиентов должна проводиться каждым коммерческим банком не только на момент рассмотрения кредитной заявки, но и после выдачи кредита заемщику (п. 2.1 положения ЦБ РФ «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности» от 26.03.2004 № 254-П).

В п. 3.1.5 положения ЦБ РФ № 254-П прописана следующая периодичность анализа кредитоспособности по выданным кредитам:

• по физлицам - на конец каждого квартала;
• по юридическим лицам - на конец квартала, года;
• по кредитным организациям - на конец месяца.

По итогам проведения оценки кредитоспособности клиента банки рассчитывают размер резервов под обеспечение выданных ссуд и предоставляют отчетность в ЦБ РФ. Если при проведении проверки отчетности коммерческих банков ЦБ выявит, что сведения в отчетности заемщика недостоверные - коммерческому банку будет выписано предписание на формирование резерва в размере 50% от суммы выданной ссуды. Если же по выданной ссуде отсутствуют документы, подтверждающие уровень кредитоспособности заемщика, - будет выдано предписание по созданию резерва на всю сумму выданного кредита (п. 9.5 положения ЦБ РФ № 254-П).

Сформированные резервы коммерческие банки переводят на счета в ЦБ РФ, т. е. воспользоваться зарезервированными деньгами они не смогут, пока ссуда не будет погашена. Если же банк не выполнит предписания ЦБ и не перечислит резерв, то ему грозят принудительные меры воздействия, вплоть до лишения лицензии.

Учитывая вышеизложенные факты, становится понятным, почему банки стараются запросить максимальное количество финансовых отчетов от своих заемщиков и проводят тщательный мониторинг их кредитоспособности.

Как банки оценивают кредитоспособность клиентов?

Кредитоспособность клиентов банки проверяют несколькими способами, которые наглядно показаны на схеме ниже:

Рассмотрим подробнее каждый из методов оценки кредитоспособности.

Организационный анализ кредитоспособности клиентов банка

При рассмотрении кредитной заявки банк в первую очередь запрашивает у клиента разрешение на просмотр его кредитной истории. Если кредитная история клиента плохая - банк автоматически выставляет отказ. Если история хорошая - банк запрашивает у клиента копии документов:

• решение о создании организации;
• свидетельство о регистрации организации (ИП);
• устав (с отметкой налоговой);
• документы о полной оплате уставного капитала;
• выписка из ЕГРЮЛ (ЕГРИП);
• приказы о назначении директоров, главбуха и их паспортные данные;
• информация об учредителях;
• справка об аффилированных лицах.

Далее банки через базы налоговых, судебных, арбитражных и других органов проверяют достоверность предоставленных документов и наличие исков (задолженностей, судимостей, претензий) по организации (ИП), ее учредителям, директорам, главбуху и иным взаимосвязанным с ней лицам.

Наличие налоговых или судебных претензий, судимость учредителей, участие директора (учредителя) в большом количестве других организаций, небольшой период существования организации (менее года), выявление поддельных документов и др. - станет причиной отказа в выдаче кредита.

Если подлинность предоставленных документов подтверждена и сведения из них удовлетворяют банковским требованиям, то банк переходит к финансовому анализу кредитоспособности клиента.

Финансовый анализ кредитоспособности

Начальным этапом финансовой оценки кредитоспособности является запрос у заемщика финансовых отчетов и отчетности. Список запрашиваемых документов у каждого банка разный, но у большинства он соответствует рекомендуемому перечню, представленному в приложении № 2 положения ЦБ РФ № 254-П.

В частности, у организации по состоянию на последнюю отчетную дату запрашиваются следующие документы:

• бухгалтерский баланс;
• отчет о финансовых результатах;
• декларации и оплаченные платежные поручения по налогу на прибыль (УСН, ЕНВД).

Полученную отчетность банки проверяют по следующим параметрам:

• заполнение (пустая, полупустая или неправильно заполненная отчетность обычно приводит к отказу в выдаче кредита);
• финансовый результат деятельности заемщика (при наличии убытка снижается вероятность получения кредита).

Если предоставленная отчетность удовлетворяет требованиям банка, то запрашивается дополнительный пакет документов за отчетный период:

• ОСВ по всем счетам;
• аналитические расшифровки по числящимся на балансе:

• основным средствам (остаточная стоимость по каждому классу основных средств; по арендованным основным средствам - предоставляются договора аренды; по собственным средствам - документы на собственность);
• товарам (сальдо в разрезе номенклатуры по счетам 41, 43, 45);
• денежным средствам (движение и остатки по счетам 50, 51, 52, 55, 57 подтверждаются справками из банков и выписками из кассовой книги);
• дебиторским и кредиторским задолженностям (сальдо по счетам 60, 62, 66, 67, 76 в разрезе контрагентов).
• отчет о постоянных (существенных) затратах: арендных, транспортных, зарплатных и др.);
• сведения о численности работников (расшифровки по численности управляющего состава (директора, главбух) и рабочего);
• справки о состоянии расчетов (отсутствии задолженности) из ИФНС, ПФР, ФНС.

Эти документы, с одной стороны, выступают в качестве подтверждения достоверности финансовой отчетности организации, с другой - являются основанием для дополнительного организационного анализа (в части наличия основных средств, наемных работников и отсутствия долгов перед бюджетными и внебюджетными фондами).

После подтверждения достоверности финансовой отчетности заемщика банк проводит сравнительный анализ клиентской кредитоспособности.

Сравнительный анализ кредитоспособности

При сравнительном анализе на основании сведений из финансовой отчетности и отчетов рассчитываются показатели финансового состояния заемщика. Полученные показатели проверяются на соответствие нормативам, установленным положениями банков. Рекомендуемый список таких показателей представлен в п. 3 приложения № 2 положения ЦБ № 254-П. Коммерческие банки могут устанавливать собственный перечень контролируемых финансовых показателей.

Информация о порядке определения финансовых показателей представлена ниже в табличном варианте:

При изучении кредитоспособности клиента банки не только сравнивают финансовые показатели с нормативными значениями, но и проводят анализ динамики их роста (снижения). Для этого они запрашивают у клиента бухгалтерский баланс и отчет о финансовых результатах не только на последнюю отчетную дату, но и за предыдущие 3 года.

Итоги

Оценка кредитоспособности клиента банком проводится для установления финансовой состоятельности заемщика и расчета суммы обязательных резервов, формируемых коммерческими банками под выданные ссуды. Банки в основном применяют 3 метода оценки кредитоспособности клиента: организационный (анализируются учредительные документы); финансовый (анализируются финансовые отчеты); сравнительный (рассчитываются и анализируются финансовые показатели).

Для банка-кредитора финансовая состоятельность заемщика важна постольку, поскольку он планирует вовремя получить обратно выданную в качестве кредита сумму, а также проценты на нее. Такая состоятельность заемщика выражается в его платежеспособности и кредитоспособности. Оценка этих показателей напрямую влияет на качество и структуру кредитного портфеля.

Платежеспособность - это способность (наличие возможности) и готовность (наличие желания) юридического или физического лица в полном объеме в данный момент погасить свои денежные обязательства (долги). В отличие от нее кредитоспособность - это способность и готовность лица своевременно (в определенном будущем) и в полном объеме погасить свои кредитные долги (основную сумму долга и проценты). Сальников К. Кредитоспособность и платежеспособность - есть ли разница? // Банковское дело в Москве. 2006. № 8.

В определенном смысле кредитоспособность - понятие более узкое, чем платежеспособность. Чтобы решиться выдать кредит данному заемщику, банку достаточно убедиться в его кредитоспособности, не обязательно рассматривая вопрос в более широком плане (хотя из соотношений понятий ясно, что платежеспособность заемщика предполагает и наличие у него возможности расплатиться за кредит).

Существуют различные методы оценки кредитоспособности заемщиков физических и юридических лиц.

Рассмотрим подходы к оценке кредитоспособности заемщика - физического лица. Основные методики оценки кредитоспособности клиентов приведены в табл. 2.1. Турухин С.С. Методические аспекты оценки кредитоспособности физических лиц: Сиб. Фин. Шк. № 4. 2011. С. 90.

Существующие методики разрабатываются кредитными организациями самостоятельно и являются их коммерческой тайной. Итак, рассмотрим эти методики (модели) более подробно.

Таблица 2.1 - Методики оценки кредитоспособности физических лиц

Показатель		Методика определения платежеспособности	Андеррайтинг
Вид кредита	Экспресс-креди-тование. Кредитные карты. Овердрафты	Кредиты на неотложные нужды (потребительские). Автомобильное кредитование	Ипотечное кредитование. Потребительское кредитование. Автомобильное кредитование
Документы, пре-доставляемые заемщиком для оценки	Паспорт, заявление-анкета	Паспорт, заявление-анкета, справка о доходах с места работы, документы по объекту залога и другие документы по требованию банка	Полный пакет документов по требованию банка
Время рассмотрения	15 минут - 1 день	От 1 до 14 дней
Подразделения банка, участвующие в анализе клиента	Отдел кредитования. Служба безопасности	Отдел кредитования. Служба безопасности. Юридический отдел. Отдел по работе с залогами	Отдел кредитования. Служба безопасности. Юридический отдел. Отдел по работе с залогами. Департамент розничного кредитования
Степень автома-тизации, %
Банки на новоси-бирском рынке, использующие методики оценки кредитоспособности физических лиц	«УРАЛСИБ», ОАО«Альфа-Банк», «Экспресс», ЗАО АКБ «Абсолют ЗАО Банк «Интеза», ЗАО КБ «ЛОКО ОАО «МДМ Банк», ОАО «ОТП Банк», ООО «Хоум Кредит ЗАО Банк «Русский стандарт»	ОАО АКБ «Ак Барс», ОАО КБ «Акцепт», ОАО «Балтийский Банк», ЗАО «Банк Проектного Финансирования», ОАО «Бинбанк», ОАО «Сбербанк России»	ОАО Банк УРАЛСИБ», ОАО КБ «Акцепт», ОАО «Банк Москвы», ОАО «Газпромбанк», ЗАО КБ «ДельтаКредит», ОАО КБ «Инвестрастбанк», ОАО «Альфа-Банк», ЗАО Банк «Интеза», ЗАО КБ «ЛОКО-Банк», ОАО «МДМ Банк», ОАО «ОТП Банк»

Обязательным этапом кредитования физических лиц является процедура оценки их кредитоспособности, осуществляющаяся в первую очередь на основе информации, касающейся уровня их дохода. На этом этапе также обязательно проводится скоринговая оценка заемщика и изучение его кредитной истории

Кредитным скорингом называется быстрая, точная и устойчивая процедура оценки кредитного риска, имеющая научное обоснование. Скоринг представляет собой математическую или статистическую модель, которая соотносит уровень кредитного риска с параметрами, характеризующими заемщика (физическое или юридическое лицо). Основная задача скоринга заключается в оценке кредитного риска для принятия решения о выдаче кредита или о максимальной сумме выдаваемого кредита.

Скоринговые модели применяются в основном при предоставлении кредитов на покупку товаров (экспресс-кредитование) и при выдаче кредитных карт. Технология кредитного скоринга представляет собой балльную оценку характеристик, позволяющих с достаточной достоверностью определить степень кредитного риска при предоставлении потребительской ссуды тому или иному заемщику.

Наиболее значимые для прогнозирования кредитного риска показатели (характеристики) - это возраст, количество иждивенцев, профессия, доход, стоимость жилья и т.д.

Наборы характеристик, описывающих заемщиков, и их соотношение при оценке кредитного риска различаются по странам в соответствии с их экономическими условиями и национальным менталитетом, поэтому нельзя автоматически переносить модель из одной страны в другую. В российских условиях отличия существуют уже на уровне регионов, проявляясь, в частности, в величине средней заработной платы и рисков. Неправомерен даже перенос скоринговой модели из одного банка в другой клиентская база каждого банка имеет свои особенности. Преимущества скоринговых моделей достаточно очевидны:

Сокращение сроков принятия решения о предоставлении кредита (увеличение скорости обработки заявок за счет минимизации документооборота при выдаче кредита частным клиентам - важнейший способ обеспечения доходности ритейлового кредитования);

Эффективная оценка и постоянный контроль уровня рисков в отношении того или иного заемщика;

Снижение влияния субъективных факторов при принятии решения о предоставлении кредита (обеспечение объективности в оценке заявок кредитными инспекторами во всех филиалах и отделениях банка);

Оценка и управление риском кредитного портфеля частных лиц в целом, включая его отделения (учет при определении параметров новых кредитов уровня доходности и риска кредитного портфеля);

Реализация единого подхода при оценке заемщиков для различных типов кредитных продуктов (экспресс - кредиты, кредитные карты, потребительские кредиты, автокредитование, ипотечные кредиты);

Адаптация параметров кредита к возможностям конкретного заемщика;

Сокращение численности банковского персонала, экономия за счет использования персонала более низкой квалификации;

Контроль всех шагов рассмотрения заявки;

Возможность централизованной корректировки методологии оценки и немедленного ввода новшеств во всех отделениях банка. Турухин С.С. Указ. соч. С. 91.

При всем том применение кредитного скоринга сопряжено с рядом трудностей. Одна из них заключается в том, что определение оценивающих характеристик производится только на базе информации о тех клиентах, которым банк уже предоставлял кредит.

Другая (и наиболее значимая) проблема состоит в том, что скоринговые модели строятся на основе выборки из числа клиентов, обративших ранее. Так что сотрудникам банка приходится периодически проверять качество работы системы и с его ухудшением разрабатывать новую технологию скоринга. (Из анкеты-заявления для оценки берется около десяти характеристик, остальные данные хранятся в статистической базе для дальнейшего обновления и анализа скоринга). Сегодня российские банки оценивают такие параметры кредитоспособности, как доход заявителя, количество иждивенцев, наличие в собственности автомобиля (при этом различают автомобиль отечественного и иностранного производства и срок, прошедший с момента его выпуска), наличие земельного участка (рассматривается его площадь и удаленность от центра города), стаж работы, должность, образование.

Однако непрерывная корректировка скоринговой методики позволяет уточнить перечень оцениваемых характеристик, и те, кто сегодня попадает в группу ненадежных заемщиков, при последующем анализе кредитной деятельности, возможно, будут оценены как достаточно надежные.

Более сложная и тщательная модель оценки заемщиков используется при выдаче физическим лицам кредитов на неотложные потребительские нужды. Это, как правило, среднесрочные ссуды на покупку дорогих вещей, оплату услуг и работ (приобретение дорогостоящей мебели, плата за обучение, финансирование ремонта жилья и т.п.).

В этом случае многие крупные коммерческие банки определяют платежеспособность заемщика на основании документов с места работы о доходах и размерах удержаний, а также по данным анкеты. Результат вычисляется как среднемесячный доход за вычетом всех обязательных платежей, скорректированный на поправочный коэффициент и умноженный на срок кредита. Исходя из полученной суммы рассчитывается максимальный размер кредита. Полученная величина корректируется с учетом предоставленного обеспечения, заключения службы безопасности и юридического отдела банка, остатка задолженности по ранее полученным ссудам.

Для оценки платежеспособности клиента кредитным инспекторам необходимо проанализировать около 15 документов. Обязательное их предоставление клиентом ограничивает круг потенциальных заемщиков банка, но позволяет сформировать кредитный портфель более высокого качества и снизить кредитный риск. Турухин С.С. Указ. соч. С. 91.

К недостаткам методики можно отнести учет совокупного дохода семьи лишь в исключительных случаях, что значительно сужает круг потенциальных заемщиков. Одно из преимуществ данной методики - применение специальных формул и корректирующих коэффициентов, позволяющих упростить работу сотрудников кредитного отдела и рассчитать платежеспособность потенциального заемщика. Оценочные показатели следует отбирать для каждой конкретной ситуации, а результат не рассматривать как нечто однозначно свидетельствующее о возможности или невозможности выдачи кредита. Ведь даже если на момент рассмотрения кредитной заявки финансовые показатели клиента находятся на приемлемом уровне, не следует забывать, что полностью риск невозврата кредита неустраним в принципе. Показатели помогут лишь оценить степень кредитного риска на данный момент.

При ипотечном кредитовании физических лиц основной способ снижения кредитного риска банка - проведение андеррайтинга заемщика, то есть оценка вероятности погашения кредита, предполагающая анализ платежеспособности потенциального клиента в порядке, установленном банком, а также принятие положительного решения по заявлению о выдаче ипотечного кредита или отказ в предоставлении ссуды. Операциями по ипотечному кредитованию физических лиц занимается целая группа подразделений: юридическая служба, служба безопасности, отдел ценных бумаг, отдел жилищного строительства и т.д. Это свидетельствует о сложности и трудоемкости процедуры андеррайтинга, ход, который банк определяет самостоятельно.

В некоторых банках андеррайтингом занимается отдельное подразделение, которое консолидирует информацию от других подразделений и делает заключение о целесообразности выдачи кредита.

Наиболее важный момент в процессе андеррайтинга - оценка платежеспособности клиента с точки зрения возможности своевременно вносить платежи по кредиту. Для этого консолидируется информация о трудовой занятости, доходах и расходах заемщика, а также о качестве предоставленного обеспечения.

При ипотечном кредитовании используются и дополнительные характеристики: количественные (отношение общей суммы ежемесячных обязательств заемщика к совокупному семейному доходу за тот же период; достаточность денежных средств с учетом расходов на проживание) и качественные (доходы заемщика, стабильность занятости, кредитная история, обеспечение кредита и т.п.).

Таким образом, в андеррайтинге используется как системный, так и индивидуальный подход, а трудоемкость данной оценки требует определенного опыта работы в банковской сфере. Чаще всегда банки пытаются минимизировать кредитный риск за счет повышения кредитных ставок. Если же банк планирует разворачивать масштабную программу, тогда, чтобы преуспеть в условиях ужесточения конкуренции, надо искать пути сокращения расходов и минимизация рисков. Нужно создать своеобразный конвейер, в котором сотрудники взаимодействуют с заемщиками и между собой по четко выверенным правилам и алгоритмам. В число алгоритмов входят методики анализа заявок и принятия решений.

Отметим, что понимание необходимости использования более совершенных методик возникает обычно у тех банков, кредитование физических лиц в которых реализуется в качестве массовой услуги. Турухин С.С. Указ. соч. С. 92.

Оценка кредитоспособности предприятия-заемщика либо любого другого юридического лица, желающего получить кредит, включает в себя два ключевых момента:

1) финансовый анализ, который проводится на основании системы определенных финансовых показателей;

2) нефинансовый (или же качественный) анализ.

Качественная методика оценки кредитоспособности заемщика банка основывается на использовании информации, выразить которую в каких-либо количественных показателях невозможно. Во время такого анализа банк занимается изучением деловой репутации потенциального заемщика, то есть уровня квалификации его руководящего состава, честности, порядочности, опыта работы в определенной отрасли хозяйства, показателей текучести кадров, а также своевременного расчета по прошлым кредитам. Также оценка кредитоспособности банковских заемщиков подразумевает тщательное изучение их экономического окружения - уровня конкурентоспособности изготавливаемой продукции, главных деловых партнеров, устойчивости рынка сбыта и прочих показателей. На данном этапе банк может использовать информацию, которая была собрана как им самим, так и прочими банками либо кредитными бюро.

Методы оценки кредитоспособности организаций коммерческими банками можно подразделить на рейтинговые и нерейтинговые.

Нерейтинговые методики оценки кредитоспособности заключаются в том, что банком определяется набор необходимых и достаточных показателей, для каждого показателя устанавливаются границы, относящие организацию к определенному классу кредитоспособности по данному показателю. Кроме количественной оценки кредитоспособности производится качественный анализ.

Чаще всего под кредитоспособностью понимается финансовое состояние организации, и для его оценки используются три группы оценочных показателей:

Коэффициенты ликвидности;

Коэффициенты соотношения собственных и заемных средств;

Показатели оборачиваемости и рентабельности.

Оценка результатов расчета показателей заключается в присвоении организации категории по каждому из этих показателей на основе сравнения полученных значений с установленными достаточными (см. табл. 2.2).

Таблица 2.2 - Классификация коэффициентов по категориям

Увеличение показателей в динамике можно трактовать как улучшение кредитоспособности организации, уменьшение - как ухудшение.

Качественный анализ кредитоспособности основан на использовании информации, которая не может быть выражена в количественных показателях. Для проведения такого анализа используются сведения, представленные заемщиком, кредитная история и другие источники. Оцениваются следующие риски: отраслевые, акционерные риски, риски регулирования деятельности предприятия, производственные и управленческие риски. Е.А. Цветкова «Анализ подходов к оценке кредитоспособности организаций» // "Международный бухгалтерский учет", 2011. № 24.

1) границы установления категорий кредитоспособности организаций;

2) оценка кредитоспособности организации при попадании ключевых показателей в разные категории;

3) невозможность количественного сравнения деятельности организаций между собой, возможно только качественное распределение по трем категориям.

Таким образом, можно отметить недостаточную проработанность нерейтинговых систем оценок и в результате этого возникающие сложности точного определения категории кредитоспособности организации. Данные методики не отвечают в полной мере требованию комплексности рассмотрения кредитоспособности организаций. Категория кредитоспособности организации определяется достаточно условно, так как не учитывается значимость отдельных коэффициентов в общей оценке.

Результаты расчетов данных показателей дают банку возможность сделать заключение о кредитоспособности возможных заемщиков, которая, в свою очередь, находится в прямой зависимости от класса каждого из рассчитанных показателей. Если же имеет место значительная разбежка между уровнями фактических значений коэффициентов, то причислить определенного клиента к какому-либо классу становится гораздо сложнее. В таком случае банки прибегают к так называемой рейтинговой системе, подразумевающей выбор самим банком наиболее важных показателей и присвоение им определенного веса.

Рейтинговые методики заключаются в сведении оценки кредитоспособности организаций к единому синтезированному показателю - рейтингу, выраженному в баллах. Для него определяются границы интервала колебания, при которых кредитоспособность организации признается удовлетворительной.

Каждый банк самостоятельно определяет набор показателей, по расчетам которых определяется рейтинг заемщиков.

Отличительной особенностью методик составления рейтингов является расчет одного ключевого легко сопоставимого показателя для каждой из списка сравниваемых организаций, по которому в дальнейшем и будет проводиться их ранжирование. Подход, основанный на расчете интегрированного рейтингового показателя, позволяет легко отслеживать динамику кредитоспособности организации во времени и прогнозировать ее на будущие периоды, используя такие стандартные статистические методы, как, например, построение трендов или рядов регрессии, а также однозначно сопоставлять различные организации друг с другом.

Недостатком метода, основанного на расчете интегрированного рейтингового показателя суммированием взвешенных факторов по всем направлениям, является «размазывание» значений тех или иных ключевых показателей. Проходя через призму безразмерных величин и коэффициентов значимости, показатель может потерять довольно большую часть своего негативного значения и в совокупности с другими показателями дать неплохой интегрированный результат. Е.А.Цветкова «Анализ подходов к оценке кредитоспособности организаций» // "Международный бухгалтерский учет", 2011. № 24.

Таким образом, на основе изученного материала можно сделать вывод о том, что перед выдачей кредита клиенту, банк проводит ряд мероприятий, направленных на изучение будущего заемщика. Каким будет этот метод изучения - скоринг, андеррайтинг, или коэффициентный метод определения кредитоспособности заемщика, банк определяет самостоятельно, и тут многое зависит от кредитной политики банка, его возможностей и желания сформировать в итоге качественный кредитный портфель.