Январь 2019

С начала 2018 года наблюдается довольно внушительное снижение процентов по вкладам у всех кредитных организаций, действующих на территории РФ. Из чего складываются и почему повышаются или снижаются ставки по вкладам - ответы на эти вопросы в сегодняшней публикации.

Как формируется процентная ставка по вкладу?

Процентная ставка по вкладам зависит от целого ряда факторов, определяющих, каким будет её текущее значение. Проценты по вкладам падают или растут, формируясь под воздействием:

• общей экономической ситуации в государстве - учитываются инфляционные процессы, состояние международных долгов страны;
• стабильности и финансового благополучия конкретного банка, где находится вклад - чем компания надёжнее , тем скорее будет расти процент, предлагаемый инвесторам;
• варианта депозита - базовые условия договора изначально формируют данный показатель;
• валюты - если депозит рублёвый, размер дивидендов будет на порядок больше, чем на капитал, вложенный в банк в иностранной валюте.

И, наконец, главный аргумент, формирующий рассматриваемую в статье величину - ставка ЦБ по вкладам. Её определяет главное финансовое учреждение РФ, и любые изменения данного показателя неизбежно скажутся на конкретной банковской ставке.

Почему снижаются ставки по депозитам?

Ставки по банковским депозитам упали - почему так происходит? Во-первых, важно понимать, что такой процесс является экономической нормой. В 2020 году наблюдается общее и динамичное изменение ставок на понижение, и, по прогнозам экспертов, эта тенденция будет сохраняться и дальше. Отечественный рынок постепенно приходит в состояние нормы. Начисления по длительным договорам становятся выше, чем по краткосрочным. Компании уже не нуждаются в кратковременной ликвидности. Работая на понижение, они автоматически уменьшают темпы по инвестированию, регулируя финансовые потоки и стимулируя россиян вкладывать средства на более длительные периоды времени.

Основная причина понижения ставки - достаточное количество наличности на фоне снижения спроса на процессы потребительского кредитования населения . Популярность оформления множественных займов одним клиентом резко снижается. Таким образом, размещать финансы уже негде, а начислять повышенный процент за капитал, который, по сути, не работает, объективно не выгодно. При этом краткосрочные инвестиции практически не оправданы, а отдать деньги на долгое время в состоянии только 5-6% потенциальных вкладчиков банков.

Второе обстоятельство, провоцирующее понижение показателя - общее падение базовой ставки Сбербанка сразу по всем направлениям. Так же поступили остальные крупные финансовые организации. И последняя причина, обеспечившая в текущем периоде низкие ставки по депозитам. Это некоторое снижение ставки ЦБ, которая, по прогнозам аналитиков, к 2020 году будет снижена ещё больше.

Когда повысят проценты по вкладам?

Насколько реально и прогнозируемо ли повышение процентных ставок по вкладам? Этот вопрос интересует всех граждан, инвестирующих свои накопления в отечественные банки. Чего ждать в ближайшее время? И если рост всё-таки возможен, как и под воздействием каких факторов это произойдёт?

Аналитики не делают на данный счёт оптимистичных прогнозов - в ближайшие 12-15 месяцев роста не предвидится. Ситуация начнёт меняться, если в ЦБ наметится дефицит наличного капитала, и активы будут падать. Появится смысл в дополнительном стимулировании инвестирования, а главный рычаг активизации этих процессов - повышенные проценты по вкладам. Причём быстрее всего среагируют мелкие негосударственные коммерческие компании, предлагая своим клиентам не только более лояльные условия для вложения депозита, но и обещая им привлекательное вознаграждение за возможность пользоваться деньгами.

Единственное, на что могут рассчитывать те, кто доверяет крупным банкам и ждёт роста своей прибыли - отслеживать специальные предложения. Как правило, их запускают к праздничным событиям и датам - тогда увеличение процентов по вкладам наиболее вероятно.

Что делать вкладчику - пошаговая инструкция

Поскольку изменить ситуацию на экономическом рынке страны клиенты банков не в силах, правильным решением в случае непредусмотренного снижения ставок является возврат депозита. Делается это следующим образом:

• обращаемся в банк персонально;
• подаём письменное заявление на имя руководителя организации с требованием возврата тела капитала и уже начисленной на него дополнительной суммы в рамках действия договора по депозиту;
• ждём пять суток - это установленное законом время на рассмотрение прошения;
• по истечении указанного срока снова обращаемся в банк - если желаемого результата не последовало, требуем письменную причину отказа;
• идём в отдел защиты прав потребителей или правоохранительные инстанции (инспекция проведёт проверку и, если права вкладчика были нарушены, финансовую компанию обяжут вернуть деньги).

Будут ли расти ставки по депозитам, от вкладчика не зависит. Однако увеличить свою финансовую прибыль даже на фоне их снижения вполне реально, если не игнорировать следующие советы экспертов в области экономики и банковского дела и учитывать следующие моменты:

1. При выборе вида вклада отдаём предпочтение таким программам, где существует возможность пополнения капитала на любом этапе действия договора, ведь прибыль насчитывается на величину вложенных в компанию средств.
2. Стараемся, чтобы капитализация инвестированных средств проводилась как можно чаще. Она увеличивает тело первоначальной суммы, соответственно, даже при пониженной ставке итоговый заработок будет больше. Хорошо, если эта процедура будет проводиться ежемесячно.
3. Сроки актуальности договора - соглашение, заключённое более чем на один год (при условии, что оно не будет расторгнуто по требованию клиента досрочно), всегда даст больше выгоды, чем кратковременные инвестиции.
4. При выборе валюты инвестирования отдаём предпочтение российскому рублю - сумма базовых начислений на него всегда будет больше, чем на евро или доллар.

Лучшие бесплатные карты 2020

Как отразится рост ставки ЦБ на стоимости кредитования для конечных получателей кредитов - населения и компаний?

Кредиты - это неликвидный инструмент, стоимость его, конечно, увеличивается со временем, но есть рыночные долговые инструменты, стоимость которых реагирует на изменение кредитно-денежной политики ЦБ более оперативно. Возьмем, к примеру, ставки на рынке корпоративных облигаций, которые являются хорошим ориентиром того, по какой стоимости могут сегодня привлекать средства на рынке крупные компании. Для примера: средняя доходность российских корпоративных облигаций с рейтингом не ниже BBB– (инвестиционный рейтинг) в начале 2014 года была 8-9% годовых. Накануне повышения ставки она выросла уже до 13-14% (при этом рынок уже закладывал в цену повышение ставки ЦБ на 1-1,5%). Сейчас же доходность по этим бумагам составляет 17-18% годовых. Мы видим, что ставка ЦБ еще не повысилась, а рынок уже закладывал в цену облигаций вероятность такого развития событий. Понятно, что вслед за немедленно выросла и стоимость рыночных займов. Примерно в той же пропорции, хотя и с небольшой задержкой, может вырасти и стоимость кредитования для розничных и корпоративных заемщиков в банковском секторе.

- Стоимость привлечения средств самими банками также вырастет?

Надо понимать, что рефинансирование в ЦБ - это лишь один из источников фондирования для банков наравне с собственным капиталом банка, средствами на счетах компаний и деньгами частных вкладчиков. Поэтому стоимость привлечения средств для банка находится где-то посередине между ставкой ЦБ и стоимостью остальных источников. При этом ключевая ставка ЦБ - это стоимость привлечения средств банками на неделю под залог ценных бумаг, то есть это в большей степени инструмент управления ликвидностью банка, а не полноценный источник фондирования. Хотя на рынке распространена практика, когда банки активно рефинансируются у ЦБ за неимением или ограниченностью других источников привлечения средств. Но так или иначе уровень ключевой ставки ЦБ оказывает влияние и на стоимость всех других источников заимствований для банков. То есть банк может взять средства у ЦБ под залог ценных бумаг, а может пойти на рынок межбанковского кредитования, где крупные банки кредитуют небольшие, региональные кредитные организации.

- А что с вкладами - вырастут ли ставки по депозитам частных лиц?

Рост ставок по розничным депозитам так же неминуемо произойдет, но не мгновенно, на это потребуется какое-то время. На этом рынке заведенный порядок остается без изменений - моду на этом рынке устанавливают крупные госбанки. То есть сначала вслед за ЦБ повышают ставки по вкладам они, а потом уже и прочие участники рынка, поскольку есть негласные ограничения регулятора на уровень ставок в коммерческих банках, который не должен превышать на 1,5-2% от процентов по вкладам в топ-10 розничных банков РФ. Сейчас ЦБ расширил эту планку до 3,5%.

- И насколько вырастут проценты по депозитам - неужели до уровня ключевой ставки ЦБ?

Конечно, отдельные высокорискованные банки уже в скором времени доведут уровень ставок по вкладам до 17% годовых. Хотя от Сбербанка этого ожидать не стоит. Но здесь главное понимать причинно-следственные связи. Само по себе повышение ставки ЦБ - это следствие нестабильности на валютном рынке и в экономике, за которым следует неминуемый набег вкладчиков. Чтобы не допустить этого, банки обречены повышать ставки по рублевым вкладам.

- А принятое в пятницу решение Госдумы поможет успокоить вкладчиков?

Для населения это действенная успокаивающая мера. Ведь мы уже много лет живем в так называемой бездефолтной среде. Все последние годы государство берет на себя риски частных банков перед вкладчиками, не допуская невозврата по вкладам. И важно, чтобы эта ситуация оставалась неизменной. И не дай бог, вдруг произойдет нарушение этого статус-кво, тогда все эти меры будут бесполезны.

- Вернемся к кредитованию, будут ли население и компании вообще кредитоваться в банках по новым ставкам?

Еще пару дней назад речь шла о возможности замораживании всего рынка кредитования. Но после того как были объявлены меры ЦБ по смягчению последствий увеличения ключевой ставки для банков , а также согласован объем докапитализации банков Минфином на 1 трлн руб., уровень тревожности несколько снизился. Но это не говорит о том, что кредитный портфель будет в 2015 году расти прежними темпами. Мы будем наблюдать и снижение спроса на кредиты в условиях замедления экономики, которое составит не менее 1% в следующем году. Но будет уменьшаться и предложение со стороны банков. Во-первых, оно будет не таким привлекательным для компаний и населения из-за увеличения ставок, во-вторых, банки в новых условиях будут более жестко оценивать кредитоспособность заемщиков. Риск-менеджеры в банках прекрасно понимают, как изменилась макроэкономическая конъюнктура, как поменялись доходы населения. Поэтому они будут более строго подходить к выбору заемщиков, и коэффициенты одобрения кредитов будут меняться не в пользу клиентов банков.

В России начали расти ставки по вкладам. По данным ЦБ, средняя максимальная ставка вкладов в 10 крупнейших банках по размеру портфеля депозитов физических лиц в третьей декаде августа выросла сразу на 0,24 процентного пункта (п. п.), до 6,559% годовых.

Мелочь, а приятно

Остальные банки за пределами этой десятки тоже рассказали о росте ставок. Так, банк в начале августа повысил ставки по вкладам в рублях со срочностью от 2 до 3 лет, по некоторым вкладам они выросли с 3,4–4,8 до 4,8–5,2%. Доходность некоторых вкладов сегодня составит 6,05–6,5% годовых (ранее - 5,9–6,2%). увеличил доходность по вкладу на 0,25 п. п.

Повышали ставки и петербургские банки. Банк по депозитам для ИП и юридических лиц повысил ставки на 0,25–0,5 п. п. повысил ставки по вкладам и сейчас предлагает депозиты под 6,8% годовых (ранее - под 5,5%).

Балтинвестбанк тоже скорректировал процентные ставки. "Повышение доходности произошло по депозитам на срок свыше года, поскольку изменилась рыночная конъюнктура: прогнозы по динамике инфляции и ключевой ставки были пересмотрены с учетом изменения внешнеэкономической ситуации", - констатирует председатель правления Елена Кондратюк.

Рубль в опасности

Время снижения процентных ставок в российской экономике прошло, приходят к выводу игроки рынка. Начиная с 2016 года ЦБ РФ постепенно снижал ключевую ставку, но сейчас регулятор начинает смотреть в сторону ее повышения из–за ускорения инфляции, слабости рубля на фоне расширения санкций и негативной динамики валют развивающихся стран, поясняет Роман Ткачук, старший аналитик . Соответственно, это повлияет и на рост ставок по депозитам.

Увеличение ставок по вкладам связано с ростом ожиданий по дальнейшему ослаблению рубля, что может повлиять на количество рублевых депозитов. "Пока депозитная база у банков в целом стабильная, при этом они стараются действовать проактивно и корректируют свои ставки, делая привлекательность депозитных продуктов чуть выше", - полагает Максим Тимошенко, директор департамента операций на финансовых рынках банка .

В банке за последний месяц ставки по вкладам не повышали, в будущем это будет зависеть от ситуации на рынке. "До середины сентября банк занимает выжидательную позицию до решения ЦБ по изменению ключевой ставки ввиду отсутствия иных внутренних факторов для таких изменений", - рассказали "ДП" в "Оранжевом".

Выделите фрагмент с текстом ошибки и нажмите Ctrl+Enter

Российские вкладчики могут наконец настроиться на позитивный лад. Ставки по вкладам в рублях растут третий месяц подряд, а это значит, что можно говорить о тренде. Но насколько выгоден этот тренд?

Крупные игроки играют по-крупному

В последнее время все больше банков повышают доходность по рублевым вкладам и вводят новые депозиты. За одну только прошедшую неделю (15-21 октября) ставки повысили не менее 14 кредитных организаций, а еще шесть банков ввели в свои линейки новые вклады. В целом с начала октября около 40 банков по своим депозитам. Некоторые успели пересмотреть линейку в сторону увеличения не единожды.

Крупнейшие банки увеличивают ставки по вкладам наравне с региональными.

Лучшая доходность по вкладу «Максимум» ВТБ 6,87% годовых при открытии в отделении банка и 7,06% годовых при открытии через интернет-банк.

Россельхозбанк ставки по ряду вкладов. Ставка по вкладу «Доходный» при выплате процентов в конце срока теперь приближена к 8% годовых.

Альфа-Бан к сразу по трем вкладам. Например, депозит теперь можно разместить под 6,6% годовых.

АБ «Россия» повысил максимальные ставки по вкладам и - до 6,7% и 6,3% годовых соответственно.

В среднем на 0,5 п. п. сразу по нескольким вкладам и СМП Банк .

Примечательно, что банки повышают ставки и по сезонным предложениям, которые, как правило, сами по себе имеют более высокую доходность, чем основная продуктовая линейка кредитных организаций. Например, Почта Банк на днях увеличил максимальную доходность по вкладу до 7,5% годовых.

Также увеличили ставки по депозитам для физлиц ЮниКредит Банк, «ФК Открытие», Бинбанк, Промсвязьбанк, «Русский Стандарт» и другие.

Как растут ставки

На рынке в принципе наметился подзабытый тренд. С третьей декады августа 2018 года максимальная процентная ставка по рублевым вкладам топ-10 депозитных банков понемногу, но неуклонно растет. Так, с середины августа она увеличилась с 6,32% до 6,8% годовых. И это, несомненно, прогресс для текущей ситуации на банковском «поле».

На сегодняшний день доходность срочных рублевых вкладов достигает , указывает руководитель направления аналитики вкладов и депозитов Банки.ру Юлия Прошина.

«По традиции самые высокие ставки установлены по сберегательным вкладам, без возможности пополнения и частичного снятия», - уточняет она.

Увеличиваются ставки не только по рублевым, но также по валютным вкладам.

По словам Прошиной, в последнее время ставки по депозитам в долларах США выросли в банке «Зенит», ВТБ, Альфа-Банке, ЮниКредит Банке, Кредит Европа Банке.

«Ставки по вкладам в евро все так же находятся на минимальных значениях, но и здесь наметилась положительная динамика. В октябре ВТБ повысил доходность евровых депозитов в среднем на 0,2-0,5 процентного пункта (до 0,95% годовых), а Россельхозбанк возобновил прием вкладов в евро и установил доходность по ним до 1,2% годовых», - комментирует Прошина.

Судя по всему, тренд на повышение доходности «откликнулся» в сердцах россиян. По словам заместителя председателя ЦБ Василия Поздышева, регулятор начало прироста вкладов в первой половине октября 2018 года. Например, с 1 по 15 октября вклады физических лиц по действующим кредитным организациям с исключением влияния валютной переоценки выросли на 1,2%. В августе и сентябре отмечался чистый отток средств из вкладов в банковской системе.

Будут расти и дальше

Прошина прогнозирует, что ставки как минимум по рублевым депозитам не достигли своей максимальной доходности и могут скакнуть еще на 0,25 п. п. до конца года.

Эксперты соглашаются с этим мнением.

«С наступлением нового сезона на рынке банковских вкладов сменился тренд - крупнейшие российские банки активно поднимают ставки по вкладам как в рублях, так и в долларах. Это связано с несколькими факторами. Первое - в сентябре Банк России повысил с 7,25% до 7,5% годовых ключевую ставку, на которую ориентируются банки при установлении принципов ценообразования по вкладам. Второе - рост инфляции, которая, по экспертным оценкам, до конца текущего года может вырасти до 4% годовых, что происходит из-за ослабления курса рубля и планируемого повышения НДС с 2019 года», - говорит вице-президент, директор по развитию розничного бизнеса Почта Банка Григорий Бабаджанян.

«На ставки по валютным вкладам будут иметь влияние санкции».

Григорий Бабаджанян, вице-президент Почта Банка

В последнее время банки пересмотрели тарифную политику по вкладам, в связи с чем Бабаджанян ожидает, что динамика роста ставок как по вкладам в рублях, так и в валюте сохранится. «Но если динамика ставок по рублевым вкладам будет зависеть от инфляционных рисков и решения Банка России по изменению ключевой ставки, то на ставки по валютным вкладам будут иметь влияние санкции», - уточняет он.

Не исключают дальнейшего повышения ставок по вкладам и в Московском Кредитном Банке (МКБ).

«Это не исключено, так как в целом на банковском рынке наблюдается небольшое повышение ставок по вкладам как в рублях, так и в валюте, - комментирует специалист управления развития депозитных и комиссионных продуктов МКБ Андрей Храмов. - Повышение ставок всегда стимулирует граждан к более активному размещению средств во вклады, так как клиенты зачастую в первую очередь смотрят на процентную ставку. В конце года сберегательная активность населения традиционно повышается».

Станет ли тенденция к повышению ставок долговременной, во многом будет зависеть от конкретных геополитических решений в октябре - ноябре, считает младший директор по банковским рейтингам «Эксперт РА» Людмила Кожекина.

«Рост ставок по вкладам обусловлен как повышением ключевой ставки в сентябре, так и стремлением банков накопить ликвидность на фоне обострения геополитической ситуации, в том числе рисков ограничения российским госбанкам операций в долларах. Поэтому данный тренд более явно наблюдается у государственных банков. Мы ожидаем, что при отсутствии существенных колебаний ключевой ставки до конца года ставки как по рублевым, так и по валютным вкладам увеличатся в пределах 0,5-1 процентного пункта», - рассказывает Кожекина.

«Сейчас вклад инвестиционным инструментом быть не может».

Наталья Смирнова, генеральный директор «Эмкварта. Персональный советник»

Она также добавляет, что до конца 2018 года может возникнуть необходимость в повышении ключевой ставки при существенном негативном влиянии новых американских санкций на курс рубля.

«Если наиболее жесткий пакет санкций (включающий ограничения на проведение операций в долларах для госбанков) принят не будет, то повышение ключевой ставки, вероятно, не превысит 0,5 процентного пункта», - прогнозирует Кожекина.

Генеральный директор консалтинговой компании «Эмкварта. Персональный советник» Наталья Смирнова обращает внимание, что возможный рост ставок по депозитам во многом зависит от политики Центробанка, а она, в свою очередь, - от стабильности ситуации в стране и в мире (особенно с учетом санкций), от курса валюты (особенно в критических ситуациях паники) и от динамики инфляции в России.

«Если санкционная политика в отношении РФ будет развиваться, курс рубля продолжит быть нестабильным, инфляция будет расти, ЦБ может продолжить повышение ключевой ставки, вслед за чем ставки по вкладам также подрастут. А если нет, то ситуация останется неизменной или даже ставки будут снижаться, продолжая динамику последних лет, - рассуждает Смирнова. - Думаю, мы увидим, по какому сценарию мы пойдем, до конца 2018 года».

При этом Смирнова утверждает: вклад как способ инвестиций могут рассматривать только те, кто не знает других финансовых инструментов. «Вклад, если не брать критические ситуации в экономике (как в конце 2014 года), никогда не может дать доходность выше инфляции, а следовательно, инвестиционным инструментом быть не может», - заключает она.

Уходящий год не особо радовал вкладчиков. Еще год назад в некоторых банках из топ-50 можно было разместить рубли под 9,5–10% годовых, доллары – под 2–2,5%, евро – под 1–1,5%.

При этом самым удачным банковским вложением уходящего года, несмотря на минимальные ставки, оказались вклады в евро. В рублевом эквиваленте они принесли доход до 10,8%, обойдя депозиты в рублях. А вот тем, кто сделал ставку на долларовые депозиты, не повезло: лучшие из них обернулись потерей 1,7–2,2% вложений. Злую шутку с долларовыми вкладчиками сыграло колебание курса: доллар к рублю подешевел за год (с 22 декабря 2016 г. по 21 декабря 2017 г.) на 4,2%, а евро подорожал на 9,3%.

За последние 12 месяцев ставки рублевых вкладов в зависимости от банка снизились в среднем на 0,5–2% годовых.

По данным ЦБ, средняя максимальная ставка в 10 банках, собравших больше всего средств населения в рублевые вклады, упала на 1,02 процентного пункта (п. п.) до 7,38% годовых (ко второй декаде декабря 2017 г.); в конце сентября индикатор обновил исторический минимум, составив 7,237%.

В 2017 г. средняя стоимость привлечения банками средств физлиц в рублях на срок до года составила 6,02%, а на более длинные сроки – 7,08% годовых, следует из обзора Аналитического кредитного рейтингового агентства.

Ключевую ставку – ориентир стоимости денег в экономике – ЦБ снижал вдвое быстрее: на 2,25 п. п. за год до 7,75% (с 18 декабря).

Ставки валютных вкладов за год изменились не так существенно. Доходность долларовых депозитов банки меняли по-разному: у одних она выросла на 0,1–0,3 п. п., у других, напротив, на столько же снизилась.

Ставки вкладов в евро уменьшились на 0,1–0,3 п. п. Правда, у половины банков они фактически обнулились. А Сбербанк , Россельхозбанк (РСХБ), Ситибанк и ряд других банков и вовсе временно отказались от вкладов в евро, сохранив лишь текущие счета и в некоторых случаях депозиты для вип-клиентов.

Максимум, на что сегодня могут рассчитывать вкладчики с рублями при размещении застрахованных государством сумм (1,4 млн руб.) в банках из топ-50, – 8–8,55% годовых. Лучшие предложения для валютных вкладчиков находятся на уровне 2–2,5% в долларах и 0,9–1,2% в евро.

Банки сбросят проценты

Несмотря на снижение ключевой ставки в минувшую пятницу с 8,25 до 7,75% годовых, банки перед Новым годом сохраняют рублевые вклады со ставками выше 8% годовых. Но это явление временное, доходность рублевых депозитов в 2018 г. продолжит снижаться, уверены банкиры и эксперты. Ведь в январе многие банки завершат прием сезонных вкладов с повышенными ставками.

Причины снижения стандартные: рекордное сокращение инфляции и ключевой ставки, указывает гендиректор Frank Research Group Юрий Грибанов.

После декабрьского падения ключевой ставки в январе-феврале можно ожидать снижения ставок рублевых вкладов на срок до года на те же 0,5 п. п., считает главный аналитик Бинбанка Наталья Ващелюк. Сбербанк не исключает снижения своих ставок по вкладам в ближайшее время, заявил вчера его президент Герман Греф, банк всегда меняет ставки вслед за ключевой.

О плавном снижении рублевых ставок на 0,5 п. п. в течение 2018 г. говорит и заместитель руководителя департамента розничных продуктов ВТБ Юлия Деменюк.

А вот, по мнению Грибанова, если в следующем году удастся удержать инфляцию ниже 5% годовых, ключевую ставку можно будет снизить на 1–2 п. п., тогда на столько же снизятся и ставки рублевых вкладов. В отдельных банках ставки за следующий год могут упасть и до 4% годовых, опасается он. По оценке Ващелюк, к концу 2018 г. средние ставки депозитов до года будут 5–5,5% годовых, а по вкладам на срок более года – 5,5–6%.

Но резкого уменьшения ставок ожидать не стоит, поскольку доходность сейчас и так находится на минимальных уровнях за всю историю, уверена вице-президент «Ренессанс кредита» Галина Уткина.

Валютная ставка

По мнению многих аналитиков валютного рынка, в будущем году рубль скорее будет слабеть, чем укрепляться. Против него играют ужесточение денежно-кредитной политики ФРС США, а возможно, и ЕЦБ, ожидающаяся уже в феврале очередная порция санкций, инфляционные ожидания россиян, перечисляет замдиректора аналитического департамента «Альпари» Анна Кокорева. За крепкий рубль – стабильные цены на нефть, рост экономики.

«Даже при повышении ставки ФРС проценты по долларовым вкладам будут расти незначительно, – уверена Ващелюк. – Валютное кредитование продолжает снижаться в том числе благодаря мерам ЦБ по дедолларизации экономики». Спрос на валютную ликвидность пока невысок, соглашается зампред правления «Абсолют банка» Татьяна Ушкова.

Ващелюк считает, что средние долларовые ставки по вкладам до одного года (кроме депозитов «до востребования») к концу 2018 г. окажутся в коридоре 0,8–1%, более года – составят около 1,5%. Ставки по вкладам в евро – меньше 0,5% и от 0,5 до 1% соответственно.

Что делать вкладчику

Исходя из таких прогнозов, банкиры советуют клиентам не откладывать размещение годовых премий и бонусов в долгий ящик и, пока ставки не стали еще ниже, разместить рубли во вклады.

Когда ставки снижаются, лучше открывать вклады на более длительный срок, чтобы зафиксировать доходность надолго, напоминают Деменюк и Ушкова.

Кокорева советует оставить в рублях около 20%, при этом 50% вложить в евро, «так как, по нашему мнению, к данной валюте рубль будет ослабевать чуть быстрее, чем к доллару», и оставшиеся 30% – в доллар. По прогнозу «Альпари», средний курс доллара в 2018 г. составит 58,5–59,5 руб./$ (+1 руб. к нынешнему курсу), а евро – 70–71,5 руб. (+0,5–2 руб.).

«Вклады сейчас – это скорее средство сбережения, а не инвестиция. С учетом ставок по ним это заначка, которая хранится не под подушкой, а хоть с какой-то доходностью. Приумножить капитал с помощью вкладов сейчас нельзя, но зато на депозитах сроком до года можно копить деньги на насущные цели», – добавляет гендиректор компании «Персональный советник» Наталья Смирнова.

Хотя ставки депозитов продолжат снижаться, для консервативных инвесторов это по-прежнему один из наименее рискованных инструментов, считает Кокорева.